3-2华安证券股份有限公司关于安徽九华山旅游发展股份有限公司向特定对象发行A股股票之上市保荐书(申报稿)(安徽九华山旅游发展股份有限公司)

华安证券股份有限公司
关于
安徽九华山旅游发展股份有限公司
2025 年度向特定对象发行 A 股股票
之
上市保荐书
保荐机构（主承销商）
（安徽省合肥市滨湖新区紫云路 1018 号）
二〇二五年六月

声 明
华安证券股份有限公司（以下简称“华安证券”“保荐机构”或“本保荐机构”）接受安徽九华山旅游发展股份有限公司（以下简称“九华旅游”“发行人”或“公司”）的委托，担任其 2025 年度向特定对象发行 A 股股票（以下简称“本次发行”）的保荐机构。
本保荐机构及保荐代表人根据《中华人民共和国公司法》（以下简称“《公司法》”）《中华人民共和国证券法》（以下简称“《证券法》”）、《证券发行上市保荐业务管理办法》（以下简称“《保荐管理办法》”）、《上市公司证券发行注册管理办法》（以下简称“《注册管理办法》”）、《上海证券交易所股票上市规则》（以下简称“《上市规则》”）、《上海证券交易所发行上市审核规则适用指引第 2 号——上市保荐书内容与格式》（以下简称“《指引第 2 号》”）等法律法规和中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）、上海证券交易所（以下简称“上交所”）的有关规定，诚实守信，勤勉尽责，严格按照依法制定的业务规则和行业自律规范出具本上市保荐书，并保证所出具文件真实、准确、完整。
本上市保荐书如无特别说明，相关用语具有与《安徽九华山旅游发展股份有限公司 2025 年度向特定对象发行 A 股股票募集说明书》中相同的含义。

目 录

声 明 ......2
目 录 ......3
一、发行人基本情况 ......4
二、发行人本次发行情况 ......11
三、保荐机构及其人员情况 ......15四、保荐机构与发行人的关联关系、保荐人及其保荐代表人是否存在可能影响
公正履行保荐职责情形的说明 ......16
五、保荐机构内部审核程序和内核意见......16
六、保荐机构按照有关规定应当承诺的事项......17
七、本次证券发行上市履行的决策程序......18
八、发行人符合国家产业政策和板块定位的规定......19
九、本次证券发行上市后持续督导工作的安排......20
十、保荐机构和保荐代表人联系方式......21
十一、保荐机构对本次证券发行上市的保荐结论......21
一、发行人基本情况
（一）发行人基本信息
公司名称 安徽九华山旅游发展股份有限公司
公司英文名称 Anhui Jiuhuashan Tourism Development Co.,Ltd.
股票上市地 上海证券交易所
证券代码 603199
证券简称 九华旅游
成立日期 2000 年 12 月 27 日
上市日期 2015 年 3 月 26 日
注册资本 11,068 万元
统一社会信用代 91341700MA2N8L8704
码
注册地址 安徽省池州市九华山风景名胜区九华街
办公地址 安徽省池州市青阳县蓉城镇五溪新区
法定代表人 高政权
董事会秘书 张先进
联系电话 0566-5578822
传真 0566-5578801
公司网站 www.jiuhuashan.cc
国内、入境旅游业务；旅游索道、住宿、餐饮（以上由分公司凭许可证经营）；
经营范围 旅游景区景点资源开发，园林经营管理；电子商务、信息咨询；旅游商品销售；
建筑工程、市政公用工程、建筑装饰装修工程、机电工程、园林绿化工程施工
专业承包。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）
（二）主营业务情况
公司位于九华山风景区，经营九华山风景区内的核心旅游相关资产，主要从
事酒店、索道缆车、客运、旅行社等四大业务板块，形成了比较完整的旅游业务
链，自成立以来主营业务未发生变化。
公司坚持“创造旅游生活新方式”的经营理念，紧跟现代服务业发展需求，
加快推进全域旅游发展布局，逐步实现“打造区域旅游综合体，建设国内一流旅
游产业集团”愿景目标。

1、合并资产负债表主要数据
单位：万元
项目 2025 年 3 月 31 日 2024 年 12 月 31 日 2023 年 12 月 31 日 2022 年 12 月 31 日
流动资产 63,743.25 47,787.58 43,637.97 43,878.53
非流动资产 120,867.86 137,911.22 137,513.52 103,892.61
资产总计 184,611.11 185,698.80 181,151.49 147,771.14
流动负债 23,650.51 31,280.79 38,070.98 20,518.95
非流动负债 2,645.59 2,943.33 1,267.55 2,879.25
负债合计 26,296.10 34,224.11 39,338.53 23,398.20
股东权益 158,315.00 151,474.69 141,812.96 124,372.94
归属于母公司 158,315.00 151,474.69 141,812.96 124,372.94
股东的权益
2、合并利润表主要数据
单位：万元
项目 2025 年 1-3 月 2024 年度 2023 年度 2022 年度
营业收入 23,459.64 76,443.68 72,363.70 33,203.55
营业成本 10,651.56 38,059.22 36,454.11 24,424.72
营业利润 9,209.95 24,703.80 23,403.96 -1,259.80
利润总额 9,211.93 24,713.60 23,245.46 -1,358.75
归属母公司所有者的净利润 6,865.86 18,600.85 17,465.84 -1,369.94
3、合并现金流量表主要数据
单位：万元
项目 2025 年 1-3 月 2024 年度 2023 年度 2022 年度
经营活动产生的现金流量净额 2,686.90 26,236.77 32,003.05 4,874.99
投资活动产生的现金流量净额 156.22 -14,159.02 -23,321.81 -487.07
筹资活动产生的现金流量净额 -35.72 -8,821.08 -23.00 -1,904.56
现金及现金等价物净增加额 2,807.40 3,256.66 8,658.24 2,483.36
1 注：2022 年度、2023 年度、2024 年度财务数据经容诚会计师事务所审计，2025 年 1-3 月财务数据未经
审计。

4、主要财务指标
项目 2025 年 3 月 31 日 2024 年 12 月 31 日 2023 年 12 月 31 日 2022 年 12 月 31 日
流动比率（倍） 2.70 1.53 1.15 2.14
速动比率（倍） 2.67 1.51 1.13 2.10
资产负债率（合并） 14.24% 18.43% 21.72% 15.83%
资产负债率（母公司） 11.99% 14.79% 18.38% 17.23%
归属于上市公司股东的 14.30 13.69 12.81 11.24
每股净资产（元/股）
项目 2025 年 1-3 月 2024 年度 2023 年度 2022 年度
应收账款周转率（次） 15.77 216.38 241.52 162.34
存货周转率（次）