阿科力(603722):COC进入正式生产阶段,订单放量在即-事件点评

#核心观点：

   1、公司COC项目已通过安全设施竣工验收并进入正式生产阶段，合格产品成功产出。

   2、公司实施股权激励计划，授予203.00万股限制性股票，激励核心人员，保障COC产品生产及销售稳步推进。

   3、COC为高透光材料，技术壁垒高，国内生产长期空白，公司有望成为国内第一家量产COC/COP的上市公司。

   4、公司COC产品定价低于现有产品价格，有利于国产替代和市场占有率提升。

  

   #盈利预测与评级：

   预计公司2025年-2027年归母净利润为0.35亿元、2.64亿元和4.61亿元，对应PE为125.5X、16.9X、9.7X，维持"买入"评级。

  

   #风险提示：

   1、聚醚胺产能大幅增长、需求不及预期；2、COC项目进展不及预期；3、COC产能投产后价格下行的风险。

  

   本报告摘要不保证其100%准确性，如有疑问，请阅读正文文件。