电科蓝天:电科蓝天首次公开发行股票并在科创板上市招股意向书附录

中电科蓝天科技股份有限公司
首次公开发行股票并在科创板上市
招股意向书附录
序号 文件名称 页码
1 发行保荐书 1-31
2 财务报告及审计报告 32-274
3 发行人审计报告基准日至招股说明书签署日之间的相关财务报 275-391
告及审阅报告
4 内部控制审计报告 392-407
5 经注册会计师鉴证的非经常性损益明细表 408-419
6 法律意见书 420-660
7 律师工作报告 661-910
8 发行人公司章程（草案） 911-979
9 中国证监会同意本次发行注册的文件 980-981
中信建投证券股份有限公司
关于
中电科蓝天科技股份有限公司
首次公开发行股票并在科创板上市
之
发行保荐书
保荐人
二〇二六年一月

保荐人出具的证券发行保荐书
保荐人及保荐代表人声明
中信建投证券股份有限公司及本项目保荐代表人郝智伟、李诗昀根据《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》等有关法律、法规和中国证监会的有关规定以及上海证券交易所的有关业务规则，诚实守信，勤勉尽责，严格按照依法制订的业务规则、行业执业规范和道德准则出具本发行保荐书，并保证发行保荐书的真实性、准确性和完整性。

保荐人出具的证券发行保荐书
目 录

第一节 本次证券发行基本情况 ...... 4
一、本次证券发行具体负责推荐的保荐代表人 ...... 4
二、本次证券发行项目协办人及项目组其他成员 ...... 4
三、发行人基本情况 ...... 7
四、保荐人与发行人关联关系的说明 ...... 7
五、保荐人内部审核程序和内核意见 ...... 8
六、保荐人对私募投资基金备案情况的核查 ...... 9
第二节 保荐人承诺事项 ......11
第三节 关于有偿聘请第三方机构和个人等相关行为的核查...... 12
一、本保荐人有偿聘请第三方等相关行为的核查 ...... 12
二、发行人有偿聘请第三方等相关行为的核查 ...... 12
第四节 关于发行人利润分配政策的核查 ...... 13
一、公司章程中利润分配相关规定 ...... 13
二、董事会关于股东回报事宜的专项研究论证情况以及相应的规划安排理由
...... 15
三、上市后三年内的利润分配计划、制定的依据和可行性以及未分配利润的
使用安排 ...... 16
四、公司长期回报规划的内容及规划制定时的主要考虑因素 ...... 18
第五节 对本次发行的推荐意见 ...... 19
一、发行人关于本次发行的决策程序合法 ...... 19
二、本次发行符合相关法律规定 ...... 20
三、发行人的主要风险提示 ...... 24
四、发行人的发展前景评价 ...... 26
五、审计截止日后主要经营状况的核查情况 ...... 27
六、保荐人对本次证券发行的推荐结论 ...... 27
保荐人出具的证券发行保荐书
释 义
保荐人、本保荐人、中信 指 中信建投证券股份有限公司
建投证券
发行人、公司、电科蓝天 指 中电科蓝天科技股份有限公司
电科能源、中电力神、蓝 中电科能源有限公司，曾用名中电力神集团有限公司、中
天有限 指 电力神有限公司、天津蓝天电源有限责任公司，系公司改
制为股份有限公司前的法人主体
蓝天电源 指 天津蓝天电源公司，全民所有制企业，系公司改制为有限
公司前的法人主体
《中信建投证券股份有限公司关于中电科蓝天科技股份
本发行保荐书 指 有限公司首次公开发行股票并在科创板上市之发行保荐
书》
中国证监会 指 中国证券监督管理委员会
上交所 指 上海证券交易所
《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》
《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》
《注册管理办法》 指 《首次公开发行股票注册管理办法》
《公司章程》 指 《中电科蓝天科技股份有限公司公司章程》
《公司章程（草案）》 指 《中电科蓝天科技股份有限公司公司章程（草案）》（上
市后适用）
审计机构、立信会计师 指 立信会计师事务所（特殊普通合伙）
发行人律师、中伦律师 指 北京市中伦律师事务所
报告期、报告期内、报告 指 2022 年度、2023 年度、2024 年度、2025 年 1-6 月
期各期
报告期各期末 指 2022 年 12 月 31 日、2023 年 12 月 31 日、2024 年 12 月
31 日、2025 年 6 月 30 日
元、万元、亿元 指 人民币元、万元、亿元
注：本发行保荐书中所引用数据，如合计数与各分项数直接相加之和存在差异，或小数点后尾数与原始数据存在差异，可能系由精确位数不同或四舍五入形成的。

保荐人出具的证券发行保荐书
第一节 本次证券发行基本情况
一、本次证券发行具体负责推荐的保荐代表人
中信建投证券指定郝智伟、李诗昀担任本次中电科蓝天科技股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市发行的保荐代表人。
上述两位保荐代表人的执业情况如下：
郝智伟先生：保荐代表人，硕士研究生学历，现任中信建投证券投资银行业务管理委员会高级副总裁，曾主持或参与的项目有：虹软科技 IPO、京沪高铁 IPO、财达证券 IPO、煜邦电力 IPO、西仪股份重大资产重组、远达环保发行股份购买资产、中航黑豹重大资产重组、北方国际重大资产重组、中化集团收购荃银高科财务顾问、中国兵器装备集团收购长城军工财务顾问、拓尔思公开发行可转债、凌云股份非公开发行、荃银高科非公开发行、葛洲坝公开发行项目收益专项公司债券等。作为保荐代表人，目前无尽职推荐的项目。在保荐业务执业过程中严格遵守《证券发行上市保荐业务管理办法》等相关规定，执业记录良好。
李诗昀女士：保荐代表人，硕士研究生学历，现任中信建投证券投资银行业务管理委员会副总裁，曾主持或参与的项目有：中国卫通非公开发行、雄韬股份非公开发行、三特索道非公开发行、圣阳股份重大资产重组、星际荣耀 IPO、中国四维混改、中国电科十四所财务顾问服务等。作为保荐代表人，目前无尽职推荐的项目。在保荐业务执业过程中严格遵守《证券发行上市保荐业务管理办法》等相关规定，执业记录良好。
二、本次证券发行项目协办人及项目组其他成员
（一）本次证券发行项目协办人
本次证券发行项目的协办人为张恒征先生，其保荐业务执行情况如下：
张恒征先生：注册会计师，硕士研究生学历，现任中信建投证券投资银行业务管理委员会高级副总裁，曾主持或参与的项目有：中国卫通 IPO、中国卫通非公开发行、中航沈飞向特定对象发行、海量数据非公开发行、国睿科技重大资产重组、西仪股份重大资产重组、中航电子换股吸收合并中航机电、中国兵器装备
保荐人出具的证券发行保荐书
集团收购长城军工财务顾问等项目。在保荐业务执业过程中严格遵守《证券发行上市保荐业务管理办法》等相关规定，执业记录良好。
（二）本次证券发行项目组其他成员
本次证券发行项目组其他成员包括王宝生、张顺达、高志广、雷康、郑月辉、赵杨、陆大炜、齐海崴、裘越、任柄硕。
王宝生先生：硕士研究生学历，现任中信建投证券投资银行业务管理委员会副总裁，曾主持或参与的项目有：中国移动 IPO、津劝业重大资产重组、金开新能重大资产重组、金开新能非公开发行、中信海直非公开发行等。在保荐业务执业过程中严格遵守《证券发行上市保荐业务管理办法》等相关规定，执业记录良好。
张顺达先生：保荐代表人，注册会计师，硕士研究生学历，现任中信建投证券投资银行业务管理委员会副总裁，曾主持或参与的项目有：微创网络 IPO、广晟集团收购中金岭南、中移资本风驰项目、阿维塔投资引望智能财务顾问项目等。在保荐业务执业过程中严格遵守《证券发行上市保荐业务管理办法》等相关规定，执业记录良好。
高志广先生：注册会计师，硕士研究生学历，现任中信建投证券投资银行业务管理委员会高级经理，曾主持或参与的项目有：歌尔微 IPO、晶亦精微 IPO、快手科技港股 IPO、贝壳集团美股 IPO、中国物流集团并购项目财务顾问、阿维塔投资引望智能财务顾问项目等。在保荐业务执业过程中严格遵守《证券发行上市保荐业务管理办法》等相关规定，执业记录良好。
雷康先生：保荐代表人，注册会计师，硕士研究生学历，现任中信建投证券投资银行业务管理委员会副总裁，曾主持或参与的项目有：中国卫通 IPO、威奥股份 IPO、中国移动 IPO、信达证券 IPO、天有为 IPO、启明星辰向特定对象发行、电投产融发行股份购买资产、中航电子换股吸收合并中航机电、中国动力发行可转债购买资产、远达环保发行股份购买资产等。在保荐业务执业过程中严格遵守《证券发行上市保荐业务管理办法》等相关规定，执业记录良好。
郑月辉先生：硕士研究生学历，现任中信建投证券投资银行业务管理委员会高级经理，曾主持或参与的项目有：中航沈飞向特定对象发行、中远