中信建投证券股份有限公司关于中电科蓝天科技股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市的上市保荐书(注册稿)(中电科蓝天科技股份有限公司)

中信建投证券股份有限公司
关于
中电科蓝天科技股份有限公司
首次公开发行股票并在科创板上市
之
上市保荐书
保荐人
二〇二五年十二月

保荐人及保荐代表人声明
中信建投证券股份有限公司及本项目保荐代表人郝智伟、李诗昀已根据《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》等法律法规和中国证监会及上海证券交易所的有关规定，诚实守信，勤勉尽责，严格按照依法制定的业务规则和行业自律规范出具上市保荐书，并保证所出具文件真实、准确、完整。

目 录

一、发行人基本情况...... 4
二、发行人本次发行情况...... 17三、本次证券发行上市的保荐代表人、协办人及项目组其他成员情况、联系地址、
电话和其他通讯方式...... 19
四、关于保荐人是否存在可能影响公正履行保荐职责情形的说明...... 22
五、保荐人按照有关规定应当承诺的事项...... 23六、保荐人关于发行人是否已就本次证券发行上市履行了《公司法》《证券法》
和中国证监会及上海证券交易所规定的决策程序的说明...... 24七、保荐人关于发行人是否符合板块定位及国家产业政策所作出的专业判断以及
相应理由和依据，以及保荐人的核查内容和核查过程...... 24八、保荐人关于发行人是否符合《上海证券交易所科创板股票上市规则》规定的
上市条件的说明...... 28
九、持续督导期间的工作安排...... 32
十、保荐人关于本项目的推荐结论...... 33
释 义
保荐人、本保荐人、中信 指 中信建投证券股份有限公司
建投证券
发行人、公司、电科蓝天 指 中电科蓝天科技股份有限公司
电科能源、中电力神、蓝 中电科能源有限公司，曾用名中电力神集团有限公司、
天有限 指 中电力神有限公司、天津蓝天电源有限责任公司，系公
司改制为股份有限公司前的法人主体
《中信建投证券股份有限公司关于中电科蓝天科技股
本上市保荐书 指 份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市之上市
保荐书》
中国证监会 指 中国证券监督管理委员会
上交所 指 上海证券交易所
《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》
《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》
《注册管理办法》 指 《首次公开发行股票注册管理办法》
《上市规则》 指 《上海证券交易所科创板股票上市规则》
《公司章程》 指 《中电科蓝天科技股份有限公司公司章程》
《公司章程（草案）》 指 《中电科蓝天科技股份有限公司公司章程（草案）》（上
市后适用）
审计机构、立信会计师 指 立信会计师事务所（特殊普通合伙）
发行人律师、中伦律师 指 北京市中伦律师事务所
报告期、报告期内、报告 指 2022 年度、2023 年度、2024 年度、2025 年 1-6 月
期各期
报告期各期末 指 2022 年 12 月 31 日、2023 年 12 月 31 日、2024 年 12 月
31 日、2025 年 6 月 30 日
元、万元、亿元 指 人民币元、万元、亿元
GaInP/GaAs/GaInAs/AlGa 指 镓铟磷/砷化镓/镓铟砷/磷化铝镓铟/铟铝镓砷，五种 III-V
InP/InAlGaAs 族化合物半导体材料
伏特（V） 指 电压的基本单位
瓦（W）、千瓦（kW）、 指 电的功率单位，为衡量光伏发电能力的单位，
兆瓦（MW）、吉瓦（GW） 1GW=1,000MW=1,000,000kW=1,000,000,000W
千瓦时（kWh） 指 能量单位，指一小时所消耗的能量，1 千瓦时=1,000 瓦
×3,600 秒
安时（Ah） 指 电池容量单位
kPa 指 千帕，压强单位
注：本上市保荐书中所引用数据，如合计数与各分项数直接相加之和存在差异，或小数点后尾数与原始数据存在差异，可能系由精确位数不同或四舍五入形成的。
一、发行人基本情况
（一）发行人概况
中文名称 中电科蓝天科技股份有限公司
英文名称 CETC Lantian Technology Co., Ltd.
注册资本 156,322.3890 万元
法定代表人 郑宏宇
有限公司成立日期 1992 年 10 月 12 日
股份公司成立日期 2022 年 12 月 30 日
住所 天津市滨海高新技术产业开发区华科七路 6 号
邮政编码 300392
电话 022-23721226
传真 022-23383783
互联网网址 lantiantech.com.cn
电子信箱 dshbgs@lantiantech.com.cn
负责信息披露和投资者关系的部门 董事会办公室
信息披露负责人 王祎
信息披露负责人联系电话 022-23721226
（二）发行人主营业务、核心技术、研发水平
1、主营业务
公司坚持以“先进电源服务国家、绿色能源造福人类”为宗旨，以“引领电能源技术及产业发展”为主责，在电能源领域深耕数十年，致力于成为中国先进电能源系统解决方案和核心产品的供应商。公司主要从事电能源产品及系统的研发、生产、销售及服务，拥有发电、储能、控制和系统集成全套解决方案，产品应用领域实现深海（水下 1 公里）至深空（距地球 2.25 亿公里）广泛覆盖。
公司是中国化学与物理电源行业协会理事长单位，在电能源领域有着深厚的技术积淀，实际应用经验丰富，研发创新能力突出，部分关键领域引领世界前沿。公司拥有高效砷化镓空间太阳电池阵技术、高效薄膜砷化镓太阳电池技术、高可靠长寿命空间锂离子电池组技术等 11 项核心技术，多项核心技术达到国际领先
或国际先进水平。截至 2025 年 6 月 30 日，公司已获授权专利 367 项，其中发明
专利 141 项，实用新型专利 215 项，外观设计专利 11 项。
强大的技术实力保障了公司的核心竞争力，助力公司获得多项国家重大荣誉。2000 年以来，公司累计获得国家科学技术进步奖 9 次、国防科学技术（进步）奖 14 次1。子公司空间电源曾荣获工信部授予的国防科学技术进步二等奖，是工信部认定的“专精特新”小巨人企业；子公司蓝天太阳曾荣获天津市科学技术进步一等奖，是天津市科技领军企业、天津市砷化镓光伏技术企业重点实验室、天津市企业技术中心。
公司主营业务涵盖宇航电源、特种电源、新能源应用及服务三大板块，主要产品应用场景如下：
1注：公司宇航电源业务系整合自十八所，业务整合前的宇航电源产品研制主体和获奖主体均为十八所。
2、核心技术
公司共拥有 11 项关键核心技术，具体情况如下表所示：

序号 核心技术 应用产 技术所处阶 技术特点 技术先进性及表征 技术来源
名称 品 段
国内首创、国际领先。公司太阳
该技术应用于航天器电源系统。结合多轨道多构型卫星用 电池阵产品可满足低轨、中轨、
太阳电池阵产品研制经验，公司已掌握电池电路防开路可 高轨、深空探测的空间应用，其
靠性研制验证技术、低轨原子氧防护技术、高压静电防护 中低轨寿命可达 10 年，高轨寿命
高效砷化 空间太 技术、耐宽温区和耐高温的电池粘接技术、高可靠太阳电 可达 15 年。半刚性太阳电池阵较
1 镓空间太 阳电池 大批量生产 池互连焊接技术、半刚性固定扣粘接技术、模块与绷弦基 刚性阵质量比功率提高 15%；柔 自主
阳电池阵 阵 阶段 板连接技术、柔性太阳电池电路组装技术等成套技术，公 性太阳电池阵具有多次展开、收 研发
技术 司产品涵盖了刚性、半刚性、柔性、全柔性太阳电池阵产 拢的功能；全柔性太阳电池阵体
品，可满足低轨、中轨、高轨、深空探测等空间应用，技 积比功率较传统刚性太阳电池阵
术成熟，可实现万瓦级大功率输出，具有丰富的在轨飞行 提高近 10 倍，质量比功率提高 2
验证经验。 倍。该技术领域十二五以来获得
国家科学技术进步奖 5 项。
该技术应用于航天器电源系统、临近空间飞行器电源系统
等，可满足未来航天器高功率密度需求和临近空间无人机 国际先进。公司研制的薄膜太阳
柔性可赋型需求，主