3-2中国银河证券股份有限公司关于上海北特科技集团股份有限公司2025年度以简易程序向特定对象发行A股股票之上市保荐书(申报稿)(上海北特科技股份有限公司)

中国银河证券股份有限公司
关于
上海北特科技集团股份有限公司
2025 年度以简易程序向特定对象发行 A 股股票
之
上市保荐书
保荐人（主承销商）
（北京市丰台区西营街 8 号院 1 号楼 7 至 18 层 101）
二〇二五年十二月

声 明
上海证券交易所：
中国银河证券股份有限公司（以下简称“本保荐人”、“保荐人”或“银河证券”）接受上海北特科技集团股份有限公司（以下简称“公司”、“北特科技”或“发行人”）的委托，担任北特科技本次以简易程序向特定对象发行 A 股股票（以下简称“本次发行”）的保荐人及主承销商，就发行人本次发行出具上市保荐书。
银河证券及其保荐代表人根据《中华人民共和国公司法》（以下简称“《公司法》”）、《中华人民共和国证券法》（以下简称“《证券法》”）、《证券发行上市保荐业务管理办法》《上市公司证券发行注册管理办法》（以下简称“《注册管理办法》”）等有关法律法规和中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）、上海证券交易所（以下简称“上交所”）的有关规定，诚实守信，勤勉尽责，严格按照依法制订的业务规则、行业执业规范和道德准则出具本上市保荐书，并保证所出具文件的真实性、准确性和完整性。
如无特别说明，本上市保荐书中的简称与募集说明书中的简称具有相同含义。
目 录

声 明...... 1
目 录...... 2
一、发行人基本情况...... 3
二、发行人本次发行情况...... 9
三、本次证券发行的项目保荐代表人、协办人及项目组其他成员情况...... 12
四、保荐人与发行人之间的关联关系...... 12
五、保荐人按照有关规定应当承诺的事项...... 13
六、保荐人关于发行人是否已就本次证券发行上市履行了《公司法》《证券
法》和中国证监会及上海证券交易所规定的决策程序的说明...... 14
七、保荐人关于发行人符合上市条件的核查意见...... 15
八、保荐人对发行人证券上市后持续督导工作的具体安排...... 28
九、保荐人对本次股票上市的推荐结论...... 28
一、发行人基本情况
（一）发行人基本情况
中文名称 上海北特科技集团股份有限公司
英文名称 Shanghai Beite Technology Group Co.,Ltd.
注册资本 338,526,168 元人民币
注册地址 上海市嘉定区华亭镇高石路（北新村内）（一照多址企业）
法定代表人 靳坤
成立日期 2002-06-21
股票上市地 上海证券交易所
股票代码 603009.SH
股票简称 北特科技
金属制品的加工、制造，从事货物和技术的进出口业务，新材料领域内的
技术开发、技术转让、技术咨询、技术服务,企业管理，企业管理咨询，
经营范围 汽车空调和压缩机（除特种设备）、汽车空调系统及其配件、汽车零部件
的研发和销售，以下限分支机构经营：汽车转向系统零部件、电机轴、输
入轴、输出轴、高精度汽车转向器零部件的生产。【依法须经批准的项目，
经相关部门批准后方可展开经营活动】
（二）主营业务
报告期内，公司主营汽车零部件业务涵盖底盘零部件业务、铝合金轻量化业务、空调压缩机业务三大板块。公司主要产品包括底盘零部件（细分为转向器类零部件、减振器类零部件、差速器类零部件、高精密类零部件）、铝合金轻量化零部件、空调压缩机及热管理系统。公司底盘零部件业务在更为细分的转向器齿条、减振器活塞杆行业内具有主导地位；空调压缩机业务也在商用车同行业中保持领先地位。
（三）主要经营和财务数据及指标
1、合并资产负债表主要数据
单位：万元
项目 2025.09.30 2024.12.31 2023.12.31 2022.12.31
资产总额 371,920.08 340,385.41 339,156.93 319,386.26
负债总额 187,311.78 162,608.59 166,393.81 156,217.33
股东权益总计 184,608.30 177,776.82 172,763.12 163,168.93
归属于母公司股东权益 171,632.68 165,242.28 160,501.84 156,782.83

单位：万元
项目 2025 年 1-9 月 2024 年度 2023 年度 2022 年度
营业总收入 171,195.31 202,350.17 188,110.96 170,550.27
营业利润 11,956.60 7,937.73 5,941.22 4,172.48
利润总额 11,757.64 8,453.78 5,542.83 4,331.28
归属于母公司股东的净利润 9,266.98 7,143.58 5,086.86 4,594.49
3、合并现金流量表主要数据
单位：万元
项目 2025 年 1-9 月 2024 年度 2023 年度 2022 年度
经营活动产生的现金流量净额 8,989.56 24,335.52 23,790.21 19,175.49
投资活动产生的现金流量净额 -12,316.91 -22,233.21 -19,271.60 -12,098.20
筹资活动产生的现金流量净额 10,957.26 -7,932.99 -3,441.39 666.01
汇率变动对现金及现金等价物 99.50 72.58 261.34 2.65
的影响
现金及现金等价物净增加额 7,729.41 -5,758.09 1,338.57 7,745.95
4、主要财务指标
主要财务指标 2025 年 1-9 月 2024 年度 2023 年度 2022 年度
/2025.09.30 /2024.12.31 /2023.12.31 /2022.12.31
流动比率（倍） 1.05 1.01 1.03 1.11
速动比率（倍） 0.71 0.64 0.69 0.70
资产负债率（%）（合并） 50.36 47.77 49.06 48.91
资产负债率（%）（母公司） 42.90 38.87 39.93 38.85
总资产周转率（次） 0.64 0.60 0.57 0.54
应收账款周转率（次） 3.56 3.34 3.34 3.19
存货周转率（次） 3.25 3.10 3.01 2.81
归属于母公司股东的净利润（万元） 9,266.98 7,143.58 5,086.86 4,594.49
扣除非经常性损益后归属于母公司 8,444.76 5,495.87 4,338.67 3,013.21
股东的净利润（万元）
利息保障倍数（倍） 6.21 3.55 2.29 1.94
研发费用占营业收入的比例（%） 4.53 4.96 4.67 4.40
每股经营活动现金流量（元） 0.27 0.72 0.66 0.53
每股净现金流量（元） 0.23 -0.17 0.03 0.22
归属于母公司的每股净资产（元） 5.07 4.88 4.47 4.37
注：2025 年 1-9 月的总资产周转率、应收账款周转率、存货周转率已作年化处理。
（四）发行人存在的主要风险
1、行业及市场风险
（1）宏观经济波动的风险
公司所处的汽车零部件行业与整车制造业存在着密切的联动关系，对经济景气周期敏感性较高，受国民经济周期性波动及下游整车行业的影响而具有一定的周期性。近年来，我国经济工作坚持稳中求进工作总基调，着力扩大内需，推动高质量发展，全力做好稳增长、稳就业、防风险工作，经济运行呈现持续恢复向好态势，但仍存在有效需求不足、投资意愿不强等诸多因素对经济发展带来的不确定性。
（2）市场竞争不断加剧的风险
随着新能源汽车的崛起，与传统燃油车的竞争愈演愈烈，汽车市场逐步趋于饱和并呈现出技术更迭加速、汽车终端价格竞争激烈并不断下探等特征。若下游汽车行业竞争不断加剧，下游整车厂可能通过供应商招标等形式，将降低成本的压力不断向上游汽车零部件供应商转移，从而导致上游供应商的产品盈利空间被不断压缩。公司存在汽车行业市场竞争不断加剧导致产品盈利空间被压缩的风险。
2、经营管理风险
（1）公司经营管理风险
本次募集资金投资项目实施后，公司的业务规模将进一步扩大，从而将对公司经营管理水平提出更高的要求。若公司经营、销售、研发、生产、质量管理和风险控制等能力不能适应公司规模扩张的要求，组织模式和管理制度不能与业务同步发展，