生益电子:生益电子关于向特定对象发行股票摊薄即期回报对公司主要财务指标的影响与填补措施及相关主体承诺的公告

证券代码：688183 证券简称：生益电子 公告编号：2025-075
生益电子股份有限公司
关于向特定对象发行股票摊薄即期回报对公司主要 财务指标的影响与填补措施及相关主体承诺的公告
本公司董事会及全体董事保证公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。
生益电子股份有限公司（以下简称“公司”）于 2025 年 11 月 17 日召开的
第三届董事会第三十二次会议审议通过了公司向特定对象发行 A 股股票（以下简称“本次发行”）的相关议案。
根据《国务院办公厅关于进一步加强资本市场中小投资者合法权益保护工作的意见》和《关于首发及再融资、重大资产重组摊薄即期回报有关事项的指导意见》的相关要求，公司就本次发行对普通股股东权益和即期回报可能造成的影响进行了分析，结合实际情况提出了填补回报措施，相关主体对填补回报措施能够切实履行作出了承诺，具体内容如下：
一、本次发行对公司主要财务指标的影响
本次发行的股票数量按照募集资金总额除以发行价格确定，同时本次发行股票数量不超过本次向特定对象发行前公司总股本的 15%，即本次发行不超过124,773,176 股（含本数）。本次发行完成后，公司总股本将有所增加，公司净资产规模也将有所提升，由于本次发行部分募集资金投资项目存在一定的使用周期，经济效益存在一定的滞后性，因此短期内公司每股收益和加权平均净资产收益率等指标将被摊薄。
（一）主要测算假设及前提条件
以下假设仅为测算本次发行摊薄即期回报对公司主要财务指标的影响，不代表公司对未来经营情况及趋势的判断，亦不构成盈利预测。投资者不应据此进行投资决策，投资者据此进行投资决策造成损失的，公司不承担赔偿责任。具体假设如下：

1、假设宏观经济环境、公司所处行业情况、产品市场情况以及公司经营环境没有发生重大不利变化。
2、假设本次发行于 2026 年 6 月实施完毕，该完成时间仅用于计算本次发行
对即期回报的影响，不对实际完成时间构成承诺，最终以经中国证监会同意注册后实际发行完成时间为准。
3、假设本次向特定对象发行股票募集资金总额为 260,000.00 万元，并假设
发行价为 67.74 元/股（即假设以 2025 年 9 月 30 日为定价基准日，定价基准日前
20 个交易日均价的 80%为 67.74 元/股），向特定对象发行股份数量为 38,382,237
股。上述向特定对象发行的股份数量及募集资金总额仅为假设，最终以经中国证监会同意注册并实际发行的股份数量和募集资金总额为准。
4、在预测公司总股本时，以截至 2025 年 9 月 30 日扣除库存股的总股本
823,586,906 股为基础，仅考虑本次发行的影响，不考虑其他因素（如资本公积转增股本、股权激励等）对公司股本总额的影响。
5、根据公司披露的 2025 年 1-9 月财务报表，2025 年 1-9 月归属于母公司所
有者的净利润为 111,467.78 万元，扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润为 111,187.63 万元。
在不出现重大经营风险的前提下，亦不考虑季节性变动的因素，假设 2025年全年公司合并报表扣非前及扣非后归属于母公司所有者净利润按 2025 年 1-9月数据年化后计算。上述测算不代表公司 2025 年盈利预测，投资者不应据此进行投资决策，投资者据此进行投资决策造成损失的，公司不承担赔偿责任。
分别假设 2026 年归属于上市公司股东的净利润和扣除非经常性损益后归属于上市公司股东的净利润在 2025 年年度预测数据的基础上下降 20%、持平、增长 20%三种情形分别进行测算。该假设分析仅作为测算本次发行摊薄即期回报对公司主要财务指标的影响使用，并不构成公司的盈利预测，投资者不应据此进行投资决策，投资者据此进行投资决策造成损失的，公司不承担赔偿责任。
6、本测算未考虑本次发行募集资金到账后，对公司生产经营、财务状况（如财务费用、投资收益）等的影响；本次测算未考虑公司现金分红的影响。

（二）对公司主要财务指标的影响
基于上述，本次发行摊薄即期回报对公司主要财务指标的影响如下：
项目 2025 年 12 月 31 2026 年 12 月 31 日/2026 年度（E）
日/2025 年度（E） 本次发行前 本次发行后
情形 1：2026 年归属于母公司股东的净利润及扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润较上年下降 20%
归属于上市公司股东的净利润（万 148,623.71 118,898.97 118,898.97
元）
扣除非经常性损益后归属于上市 148,250.17 118,600.14 118,600.14
公司股东的净利润（万元）
基本每股收益（元/股） 1.81 1.44 1.41
基本每股收益（扣除非经常性损 1.81 1.44 1.41
益）（元/股）
稀释每股收益（元/股） 1.81 1.44 1.41
稀释每股收益（扣除非经常性损 1.81 1.44 1.41
益）（元/股）
情形 2：2026 年归属于母公司股东的净利润及扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润与上年持平
归属于上市公司股东的净利润（万 148,623.71 148,623.71 148,623.71
元）
扣除非经常性损益后归属于上市 148,250.17 148,250.17 148,250.17
公司股东的净利润（万元）
基本每股收益（元/股） 1.81 1.80 1.76
基本每股收益（扣除非经常性损 1.81 1.80 1.76
益）（元/股）
稀释每股收益（元/股） 1.81 1.80 1.76
稀释每股收益（扣除非经常性损 1.81 1.80 1.76
益）（元/股）
情形 3：2026 年归属于母公司股东的净利润及扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润较上年增长 20%
归属于上市公司股东的净利润（万 148,623.71 178,348.45 178,348.45
元）
扣除非经常性损益后归属于上市 148,250.17 177,900.21 177,900.21
公司股东的净利润（万元）
基本每股收益（元/股） 1.81 2.17 2.12
基本每股收益（扣除非经常性损 1.81 2.16 2.11
益）（元/股）
稀释每股收益（元/股） 1.81 2.17 2.12
稀释每股收益（扣除非经常性损 1.81 2.16 2.11
益）（元/股）
注：基本每股收益及稀释每股收益系按照《公开发行证券的公司信息披露编报规则第9号—净资产收益率和每股收益的计算及披露》的规定计算。
二、本次发行摊薄即期回报的风险提示
本次发行募集资金到位后，公司的总股本和净资产将会相应增加，由于募集资金投资项目存在一定的建设期，不能在短期内实现预期效益，因此短期内公司净利润增长幅度可能会低于净资产和总股本的增长幅度，预计本次发行后公司的每股收益和加权平均净资产收益率等财务指标将出现一定幅度的下降，股东即期回报存在被摊薄的风险。此外，若前述分析的假设条件或公司经营发生重大变化，存在本次发行导致即期回报被摊薄情况发生变化的可能性。
公司对相关财务数据的假设仅用于计算相关财务指标，不代表公司对经营情况及趋势的判断，也不构成对公司的盈利预测或盈利承诺。此外，虽然本公司为应对即期回报被摊薄风险而制定了填补回报措施，但所制定的填补回报措施不等于对公司未来利润作出保证。投资者不应据此进行投资决策，投资者据此进行投资决策造成损失的，公司不承担任何责任。
特此提醒投资者关注本次发行可能摊薄即期股东回报的风险。
三、本次发行的必要性和合理性
公司本次募投项目符合国家产业政策及公司战略发展规划，公司投资项目市场潜力较大，募集资金投资项目实施后将给公司带来良好的经济效益，扩大公司业务规模，进一步增强公司经营能力。
关于本次向特定对象发行募集资金投资项目的必要性和合理性具体分析，详见《生益电子股份有限公司 2025 年度向特定对象发行 A 股股票预案》之“第二节 董事会关于本次募集资金使用的可行性分析”。
四、本次募集资金投资项目与公司现有业务的关系，公司从事募投项目在人员、技术、市场等方面的储备情况
（一）本次募集资金投资项目与公司现有业务的关系
本次募投项目包括人工智能计算 HDI 生产基地建设项目、智能制造高多层算力电路板项目及补充流动资金和偿还银行贷款。上述募投项目紧密围绕公司主营业务展开，顺应行业市场发展方向，符合公司业务布局及未来发展战略。
其中，人工智能计算 HDI 生产基地建设项目、智能制造高多层算力电路板
项目将进一步提升公司生产工艺和技术水平，优化公司产品产能战略布局，进一步提高公司核心技术成果转化和产业化应用能力，持续增强公司核心竞争力，支撑公司高质量可持续发展。
补充流动资金和偿还银行贷款可在一定程度上解决公司未来经营性现金流需求，降低公司财务风险，为公司经营规模快速增长提供相应的资金保障。
（二）公司从事募集资金投资项目在人员、技术、市场等方面的储备情况
1、人员储备
公司拥有一支技术精湛、经验丰富、团结合作的专业管理团队，由 PCB 行业专业技术研发人才、营销人才和各类管理人才组成，具有长期的从业经历和丰富的行业经验，对行业技术发展方向、新兴市场需求有着前瞻性洞见。同时，公司实施了薪酬改革和股权激励计划，进一步增强了员工的归属感和团队凝聚力，有效激发了业务骨干的积极性，并持续吸引优质人才的加入。
截至 2025 年 9 月 30 日，公司员工总人数为 7,564 人，其中技术人员 1,759
人，生产人员 5,353 人，销售人员 103 人。充足的人才储备为本次募投项目的实施提供了坚实保障，确保本次募投项目的高效推进及预期成果的顺利实现。
2、技术储备
公司始终坚持以技术为桨、创新为帆，紧随全球核心客户的技术迭代节奏，