能辉科技:上海能辉科技股份有限公司创业板向不特定对象发行可转换公司债券受托管理事务报告(2024年度)

股票简称：能辉科技 股票代码：301046
债券简称：能辉转债 证券代码：123185
上海能辉科技股份有限公司
创业板向不特定对象发行可转换公司债券
受托管理事务报告
（2024 年度）
债券受托管理人
（中国（上海）自由贸易试验区商城路 618 号）
二〇二五年六月

重要声明
国泰海通证券股份有限公司（以下简称“国泰海通”或“受托管理人”）编制本报告的内容及信息均来源于上海能辉科技股份有限公司（以下简称发行人、公司或能辉科技）对外公布的《2024 年年度报告》等相关公开信息披露文件、发行人提供的证明文件以及第三方中介机构出具的专业意见。
本报告不构成对投资者进行或不进行某项行为的推荐意见，投资者应对相关事宜做出独立判断

目录

重要声明...... 1
目录...... 2
第一章 受托管理的可转换公司债券概况...... 3
一、发行人主体名称...... 3
二、公司债券概况...... 3
第二章 发行人 2024 年度经营及财务状况 ...... 4
一、发行人基本情况...... 4
二、发行人 2024 年度经营情况...... 4
三、发行人 2024 年度财务状况...... 5
四、发行人偿还意愿和能力分析...... 6
第三章 发行人募集资金使用及专项账户运作情况...... 7
一、募集资金专项账户运作情况...... 7
二、募集资金使用情况...... 7
三、发行人募集资金使用情况核查...... 7
四、固定资产投资项目建设和运营情况核查...... 8
第四章 内外部增信机制、偿债保障措施的有效性分析 ......13
一、增信机制 ......13
二、发行人偿债保障措施及有效性分析......13
第五章 债券本息偿付情况 ......15
一、本息偿付情况......15
第六章 债券持有人会议召开情况 ......16
一、2024 年第一次债券持有人会议......16
二、2024 年第二次债券持有人会议......16
第七章 跟踪评级情况 ......17
第八章 发行人在募集说明书中约定的其他义务的执行情况 ......18
一、发行人信息披露义务履行情况......18
第九章 受托管理人职责履行情况 ......24
第十章 对债券持有人权益有重大影响的其他事项 ......25
第一章 受托管理的可转换公司债券概况
一、发行人主体名称
中文名称：上海能辉科技股份有限公司
英文名称：Shanghai Nenghui Technology Co., Ltd.
二、公司债券概况
债券代码 123185
债券简称 能辉转债
债券期限（年） 6
发行规模（万元） 34,790.70
债券余额（万元） 34,787.72
发行时初始票面利率 第一年 0.20%，第二年 0.40%，第三年 1.00%，第四年
2.80%，第五年 3.50%，第六年 3.60%
起息日 2023年 3 月 31日
还本付息方式 每年付息一次，到期归还本金和最后一年利息
付息日 每年 3 月 31日
担保方式 不提供担保
发行时主体评级 A+
发行时债项评级 A+

第二章 发行人 2024 年度经营及财务状况
一、发行人基本情况
公司名称 上海能辉科技股份有限公司
英文名称 ShanghaiNenghuiTechnologyCo.,Ltd.
股本总额（截至 2024年 12 月 31日） 149,690,799 元
股票代码 301046
股票简称 能辉科技
股票上市地 深圳证券交易所
法定代表人 罗传奎
控股股东、实际控制人 罗传奎
注册地址 上海市普陀区金通路 799、899、999号 17幢 3 层 307 室
办公地址 上海市长宁区通协路 288弄 2号楼 3层
办公地址邮政编码 200335
电话 021-50896255
二、发行人 2024 年度经营情况
公司是一家以光伏发电研发设计、系统集成和投资运营为主营业务，同时
开展新型储能、智能微电网（包括虚拟电厂）、电能替代（商用车充换电）等新
兴业务的智慧能源综合技术服务商。公司拥有新能源及常规能源领域的设计及
总承包资质，培养了一批具备新能源及相关延伸领域复合技术优势的人才队伍，
已累计为合作客户提供了 230 多个光伏电站技术服务，其中包括 130 多个分布
式光伏项目，同时完成了近 300 个电力环保及电网系统的技术服务，并自持运
营了一批分布式光伏电站。
公司 2024年实现营业收入 109,729.65万元，同比增加 85.74%，主要系公司
光伏电站系统集成业务收入大幅增加。报告期内，公司的主营业务收入主要来
自光伏电站系统集成，占比达 93.66%，部分来自于自持的分布式光伏电站运营
收入，占比达 3.82%，商用车充换电系统集成收入，占比达 1.36%；储能系统集成收入，占比达 0.87%；新能源及电力工程设计收入，占比达 0.29%。
公司 2024 年实现归属于母公司所有者的净利润 5,254.12 万元，同比减少
9.71%。
三、发行人 2024 年度财务状况
发行人 2023 年和 2024 年主要会计数据以及财务指标列示如下：
单位：万元
主要会计数据及财 2024 年度/ 2023 年度/ 本期比上年
务指标 末 末 同期增减 变动原因
（%）
总资产 196,605.53 174,199.52 12.86% 存货及固定资产增加所致
总负债 111,831.92 90,187.90 24.00% 应付账款增加所致
净资产 84,773.61 84,011.62 0.91% 无重大变化
归属于母公司股东 84,773.61 84,153.54 0.74% 无重大变化
的净资产
期末现金及现金等 经营活动产生的现金流净
价物余额 29,862.83 39,704.36 -24.79% 额和筹资活动产生的现金
流净额减少所致
营业收入 109,729.65 59,078.38 85.74% 业务规模增加所致
营业成本 91,585.97 46,072.15 98.79% 业务规模增加所致
利润总额 5,709.73 6,329.73 -9.80% 无重大变化
净利润 5,254.12 5,736.36 -8.41% 无重大变化
归属母公司股东的 5,254.12 5,819.39 -9.71% 无重大变化
净利润
经营活动产生的现 业务规模增加，购买商
金流净额 -16,056.25 16,034.71 -200.13% 品、接受劳务支付的现金
增加所致
投资活动产生的现 理财产品等购买规模减
金流净额 8,566.79 -19,616.75 -143.67% 少，同时上年度购买的理
财到期收回导致
筹资活动产生的现 -2,352.08 43,456.33 -105.41% 本年度偿还部分债务所致
金流净额
资产负债率（%） 56.88% 51.77% 5.11% 应付账款增加所致
流动比率（倍） 2.42 2.90 -16.55% 应付账款增加所致
速动比率（倍） 1.61 1.97 -18.27% 应付账款增加所致
注：上述财务指标计算方法如下：
1、资产负债率=负债合计/资产总计*100%
2、流动比率=流动资产/流动负债
3、速动比率=（流动资产-存货）/流动负债
四、发行人偿还意愿和能力分析
截至本报告出具之日，发行人发行的各类债券及债务融资工具均未出现延迟支付到期利息及本金的情况，生产经营及财务指标未出现重大不利变化，发行人偿债意愿及偿债能力正常。

第三章 发行人募集资金使用及专项账户运作情况
一、募集资金专项账户运作情况
报告期内，对于能辉转债的募集资金专项账户的运作，发行人、保荐机构与监管银行已签订三方/四方监管协议。发行人在监管银行开立募集资金专项账户，用于债券