国金证券:国金证券股份有限公司2024年年度报告摘要

公司代码：600109 公司简称：国金证券
国金证券股份有限公司
2024 年年度报告摘要

第一节 重要提示
一、本年度报告摘要来自年度报告全文，为全面了解本公司的经营成果、财务状况及未来发展规划，投资者应当到 http://www.sse.com.cn 网站仔细阅读年度报告全文。
二、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
三、公司全体董事出席董事会会议。
四、天健会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。
五、董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案
公司拟以截至2024年12月31日公司总股本3,712,559,510股扣除公司回购专用证券账户的股份22,102,002股，即3,690,457,508股为基数，向全体股东每10股派发现金股利1.20元人民币（含税），共计分配现金股利442,854,900.96元，剩余未分配利润转入下一年度。在实施权益分派的股权登记日前，公司总股本扣除公司回购专用证券账户的股份发生变动的，公司拟维持每股分配比例不变，相应调整分配总额。以上分配预案将提交公司股东会审议，待股东会审议通过后执行。
本年度公司现金分红总额（含税）442,854,900.96元，以现金为对价，采用集中竞价方式回购股份并注销的回购（以下简称回购并注销）金额99,993,183.00元，现金分红和回购并注销金额（含税）合计542,848,083.96元，占本年度归属于上市公司股东净利润的比例32.50%。

第二节 公司基本情况
一、公司简介
公司股票简况
股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称
A股 上海证券交易所 国金证券 600109 成都建投
联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表
姓名 周洪刚 叶新豪
联系地址 成都市东城根上街 95 号 成都市东城根上街 95 号
电话 028-86690021 028-86690021
传真 028-86690365 028-86690365
电子信箱 tzzgx@gjzq.com.cn tzzgx@gjzq.com.cn
二、报告期公司主要业务简介
证券行业的发展受我国宏观经济、货币政策、监管环境、投资者交投活跃度以及国际市场等诸多因素影响，周期性波动的特点显著。
2024 年 A 股市场在政策与市场的深度共振中实现韧性突围，2024 年 A 股主要股指多数上涨，
上证指数上涨 12.67%，深证成指上涨 9.34%，科创 50 表现最优，全年上涨 16.07%；A 股市场总成
交额为 254.7 万亿元，较 2023 年增长 21.20%。截至 2024 年末，A 股两融余额 18,802 亿元，同比
上升 13.89%；A 股市场共有 5383 家上市公司，较 2023 年末增加 48 家公司，总市值约 93.95 万亿
元，较 2023 年末增长 12.21%（数据来源：Wind）。
公司所处行业与资本市场运行高度相关，2024 年，在资本市场波动加剧的背景下，证券行业
经营环境更加复杂。公司保持战略定力，克服了多重压力，取得了稳健的经营成果。报告期内，证券行业主动服务国家战略全局，聚焦主责主业，持续强化专业能力建设，持续拓展服务实体经济的广度和深度，同时经营业绩彰显韧性，行业整体风控指标均优于监管标准，防控风险能力保持稳健。2024年，证券行业150家证券公司合计实现营业收入4,511.69亿元，实现净利润1,672.57
亿元。截至 2024 年末，证券行业总资产为 12.93 万亿元，净资产为 3.13 万亿元，净资本为 2.31
万亿元，分别较上年末增长 9.30%、6.10%、5.96%（数据来源：中国证券业协会）。
（一）投资银行业务
1、市场环境与行业趋势

2024 年，从国内市场看，目前宏观经济、金融环境及资本市场形势发生了较大变化，监管政
策出现了较大调整，尤其是 315 新政、严字当头的新“国九条”等新政策、新规定的密集发布和实
施，以及 2024 年 12 月 13 日召开的全国金融系统工作会议按照李强总理工作部署，继续紧紧围绕
防风险、强监管、促发展工作主线，以“钉钉子”精神抓好贯彻落实，对投行业务人员的执业操守和项目的整体质量提出了更高的要求。
从股权融资市场看，2024 年国内 A 股（含北交所）IPO 发行 100 家，融资规模 673.53 亿元，
再融资发行 196 家，融资规模 2,213.30 亿元。受多重因素影响，2024 年 IPO 和再融资的融资规模
相比 2023 年下滑明显，其中 IPO 发行家数下滑 68.05%，融资规模下滑 81.11%；再融资发行家数
下滑 58.65%，融资规模下滑 69.87%（数据来源：Wind）。
2024 年，北交所市场在市值、流动性表现出积极的增长态势，2024 年，北证 A 股的成交额
大幅增长，日均成交额与日均总市值的比值高达 3.26%，位居各板块之首；2024 年北交所共发行
上市企业 23 家，较 2023 年下降 70%。2024 年新三板市场整体运行平稳，全年挂牌企业共计 350
家，保持三年连续增长；新增挂牌企业中，上年扣非后净利润在 2,500 万以上共有 269 家，“专精特新小巨人企业”143 家（数据来源：Wind）。
并购重组市场在利好政策和市场需求的推动下整体活跃度较高，根据同花顺数据统计，2024年全年从上市公司“首次披露重大资产重组”事项数量来看，同比从 84 家上升至 98 家，特别是第
四季度，同比从 15 家上升到 47 家，增幅达 213.33%。在“科创板八条”、“并购六条”等多项政策
的支持下，上市公司并购重组正进入“活跃期”。在提高上市公司质量、发挥资本市场并购重组主渠道作用以及聚焦主业的目标指引下，产业并购仍然是上市公司重组交易的主要交易逻辑。
2024 年，债券市场规模稳定增长，国债收益率整体震荡下行，债券市场高水平对外开放稳步
推进，投资者结构保持多元化。根据中国人民银行发布的数据，2024 年，债券市场共发行各类债
券 79.3 万亿元，同比增长 11.7%。按交易场所划分，银行间债券市场发行 70.4 万亿元，交易所市
场发行 8.9 万亿元。按债券品种划分，国债发行 12.4 万亿元，地方政府债发行 9.8 万亿元，金融
债发行 10.4 万亿元，公司信用类债券发行 14.5 万亿元，信贷资产支持证券发行 2,703.8 亿元，同
业存单发行 31.5 万亿元（数据来源：Wind）。
2、2024 年度经营举措及业绩
2024 年，在监管力度加大、上市标准提高的情况下，公司转变思路、与时俱进，紧跟政策导
向，提高执业质量，不断挖掘优质企业，尤其是布局符合新质生产力行业的企业。并继续坚持强化项目管理，努力提高业务人员的专业技术能力和质量控制意识；不断提升在各个投行业务领域的服务水平，继续在行业内深耕细作，提高项目运作水平，增强承销能力，为客户提供全面的专业服务。
面对严峻的市场环境，股权业务增设五个大区总部，大区成立后，在项目、人员、质量管理等方面形成协同优势，提高业务效率。投行紧跟国家战略布局，积极挖掘新质生产力相关企业，2024 年新增辅导备案项目中新质生产力相关项目占比达 40%，相关企业的主营业务涉及智能穿
戴、X 光设备制造、精密网版研发和微创介入类医疗器械等。
2024 年，在监管力度加大、上市标准提高的情况下，公司转变思路、与时俱进，紧跟政策导
向，提高执业质量，不断挖掘优质企业，尤其是布局符合新质生产力行业的企业。并继续坚持强化项目管理，努力提高业务人员的专业技术能力和质量控制意识；不断提升在各个投行业务领域的服务水平，继续在行业内深耕细作，提高项目运作水平和执业质量，增强承销能力，为客户提供全面的专业服务。
股权融资业务方面，公司分别担任了永臻股份（603381）等 3 个 IPO 项目，吉贝尔（688566）、
弘元绿能（603185）等 9 个再融资（不含可转债）项目的保荐机构和主承销商，合计主承销金额100.06 亿元。2022 年-2024 年，在内外部因素不断变化的情况下，公司再融资项目保持平稳，市场排名逐步上升。
报告期内，股权承销业务深耕重点区域，本年度已发行上市项目主要集中在长三角区域，项目占比约 42%。同时股权承销业务还聚焦高速成长行业，铸就专业优势，在业务全面覆盖基础上培育重点产业，不断巩固在汽车零部件、新能源、高端装备制造、医药等相关领域的优势。根据Wind 数据统计显示，2020 年至 2024 年，我司首发项目在汽车与汽车零部件相关行业全市场占比8.89%，排名第一；医疗医药相关行业全市场占比 4.10%，排名第七。近年来在相关行业中屡获建树，并取得业内认可，曾荣获《新财富》“第 17 届最具潜力投行”“最佳再融资投行”和“大消费产业最佳投行”，《君鼎奖》“2024 中国证券业股权融资投行”等荣誉称号。
根据 Wind 统计（以发行日口径），2024 年，公司 IPO 和北交所上市主承销家数市场排名为
第 10 名（并列），再融资（含可转债）主承销家数市场排名第 5 名（并列）。国金投行在客户差异化、行业差异化、区域差异化的基础上，为企业提供上市融资服务，并提出进一步提供综合金融服务。公司提出“以投行为牵引，以研究为驱动”的差异化业务模式，积极挖掘优质民营企业，近三年民营企业占比高达约 93%。
并购重组业务方面，公司担任了 1 个重大资产重组项目的独立财务顾问，交易金额为 6.12 亿
元。
2024 年发挥公司服务成长型中小民营企业的投行特色，紧跟并购重组市场复苏步伐，聚焦政
策鼓励的产业并购领域，促成了永达股份（001239）收购金源装备 51%股权的交易。
债券融资业务方面，公司共发行 316 只债券（含可转债），合计主承销金额为 1,062.95 亿元。
其中，公司主承销公司债券（含企业债券和可交换公司债券）和非政策性金融债总金额 1,040.73
亿元，市场排名第 18 位（数据来源：Wind）；主承销可转债总金额 22.22 亿元，市场排名第 6 位。
根据 Wind 公司债承销排行榜，公司市场排名从 2023 年第 12 位跃升至 2024 年第 10 位，首次跻
身行业前十，标志着公司债券业务得到了市场的认可。
新三板业务方面，2022 年至 2024 年，公司在新三板业务方面稳步发展，推荐挂牌企业数量
从 5 家增至 13 家。各年末持续督导的挂牌企业数量从 62 家增至 69 家，纳入创新层的企业数量