诺唯赞:华泰联合证券有限责任公司关于南京诺唯赞生物科技股份有限公司2024年度持续督导跟踪报告

华泰联合证券有限责任公司
关于南京诺唯赞生物科技股份有限公司
2024 年度持续督导跟踪报告
根据《证券法》、《证券发行上市保荐业务管理办法》和《上海证券交易所科创板股票上市规则》等有关法律、法规的规定，华泰联合证券有限责任公司（以下简称“华泰联合证券”或“保荐人”）作为南京诺唯赞生物科技股份有限公司（以下简称“诺唯赞”、“公司”或“发行人”）持续督导的保荐人，负责诺唯赞上市后的持续督导工作，并出具本年度持续督导跟踪报告。
一、保荐人和保荐代表人发现的问题及整改情况
无。
二、重大风险事项
公司目前面临的风险因素主要如下：
（一）核心竞争力风险
1、产品研发与技术迭代的风险
生物试剂行业和体外诊断行业均为技术密集型行业。在后续新产品研发过程中，公司可能面临因研发技术路线出现偏差、研发成本投入过高、研发进程缓慢而导致产品研发失败的风险，若不能持续及时研发出满足不同市场需求的产品与服务，公司可能会错失市场机会，进而对公司的经营规模、盈利能力等方面造成不利影响。
自设立以来，公司坚持从底层技术出发的自主研发，不断完善与巩固核心共性技术平台，逐步从生物试剂领域进入到体外诊断、疫苗临床CRO服务、疫苗原
料等下游细分领域。若公司对行业未来技术发展趋势预计出现偏差、研发投入不足或同行业公司在关键技术或方法学方面实现重大突破，可能导致公司产品和技术面临被替代的风险，从而对公司核心竞争力产生不利影响。
2、核心技术人员流失的风险
拥有稳定、高素质的研发团队是公司持续创新和研发的重要基础。随着我国生物试剂领域与体外诊断领域的快速发展，行业内的人才竞争日益激烈，若公司不能为核心技术人员提供良好的激励机制、科研环境、发展空间，则可能导致核心技术人员流失，从而对公司的生产经营产生不利影响。
3、核心技术失密的风险
公司重视对核心技术的保护工作，通过制定保密制度并实施签署保密协议及竞业限制协议等保密措施，以确保核心技术的保密性。如果公司不能持续有效地对相关专有技术和商业秘密进行管理，公司的核心技术存在泄露和被他人窃取的风险，从而对公司的生产经营产生不利影响。
（二）经营风险
1、市场竞争加剧的风险
伴随我国生物试剂与体外诊断领域的市场需求持续快速增长，众多国内外企业加入竞争，行业竞争日趋激烈。近年来生物试剂与体外诊断行业众多企业借助政策、市场与资本机遇快速发展，在相关细分领域取得技术创新、产品研发、市场拓展等突破性进展，行业景气度不断提升，市场进入者数量显著增加。公司将通过不断加强科技创新、降本增效以及改善客户服务等措施，持续巩固与提升整体竞争实力水平。
2、市场开拓不及预期的风险
公司业务涉及的细分市场较多。2024年度，公司收入主要来源于生物试剂及体外诊断产品，生物试剂的客户群体主要为科研院校、高通量测序服务企业、分
子诊断试剂生产企业、制药企业及CRO企业等等，体外诊断产品的终端客户群体主要为医院等医疗机构。对于重要战略项目，公司将审慎决策，同时密切关注现有业务涉及的行业与市场动态，通过深入市场调研、科学的客户关系管理、大数据应用以及加强合规经营等举措，以防范市场推广效果不佳、市场开拓不及预期的风险。
3、人力资源相关风险
公司所处的生命科学与体外诊断试剂行业为知识、人才密集型行业，人才是公司保持持续创新、业务开展和保持核心竞争力的关键要素。此外，伴随公司未来业务发展、经营管理需要，对管理、研发及营销领域高层次人才有持续补充需求。如公司不能科学有效地控制人员成本以匹配公司的业务增长，将会在一定程度上影响公司的盈利能力。公司将通过进一步优化人力资源规划与组织结构、精准招聘与灵活用工、实施科学的绩效管理与激励机制以及加强技术赋能与提高自动化水平等措施，以实现人力资源与公司业务发展需求的最优配置。
4、安全生产的风险
随着公司生产性场所与产线的扩充、生产人员的增加，公司在安全生产管理方面（包括人员、场地、生物、质量安全等）将面临新的挑战，或有设备故障、操作不当、保管不当、恶劣气候事件等造成意外安全事故，影响公司经营业绩与稳定性。公司将通过不断完善安全管理体系、定期开展风险评估与隐患排查、开展员工安全与应急知识培训以及重视安全文化建设等多种举措，防范安全生产风险。
（三）财务风险
1、税收优惠的风险
2024年度，公司作为高新技术企业，享受的税收优惠政策主要为企业所得税和增值税优惠，如果未来国家主管部门对相关税收优惠政策作出调整或其他原因导致公司不再符合相关的认定或鼓励条件，导致公司无法享受上述税收优惠政策，
则可能对公司经营业绩和盈利能力产生不利影响。
2、汇率波动风险
公司持有部分外币货币性资产，同时，公司部分销售收入来自外销业务，与境外客户主要以美元、欧元等外币进行定价、结算，受国际局势和金融政策等因素影响，未来汇率风险管理难度可能会增加。汇率变动直接影响公司汇兑损益金额，若公司未能采取有效措施应对汇率变动风险，则可能会对经营业绩产生不利影响。
3、研发费用与销售费用较高的风险
公司坚持以研发为核心，重视营销团队与渠道建设。2024年度，公司研发费用与销售费用合计占营业收入比重达57.47%。上述资金投入带来的业绩提升效应将在公司未来持续经营中逐步显现，短期内将导致公司经营业绩增速与营业收入增速不匹配，对公司经营业绩产生不利影响。公司将进一步加强项目管理、费用预算管理，提升人岗匹配度及人效，多措并举，提高资源使用效率，降本增效。
（四）行业风险
公司生物试剂业务面对的分子诊断、基因测序服务企业客户，研发试剂与服务面对的生物医药与疫苗企业客户，以及POCT试剂面对的医院、体检机构等客户，均受国家及地方药品监管、卫生部门等多级、多部门监管，涉及的行业政策法规规范性强。如公司下游客户受行业政策变化影响大，无法及时有效地调整研发与生产模式适应新的监管环境，将导致其采购需求减少，间接影响公司的经营业绩成果。公司将持续关注监管部门的政策变化，并在公司的生产、经营等方面严格遵守相关法律法规，同时持续加强基础研究与底层技术的创新突破，为下游客户提供更多产品开发选择。
（五）宏观环境风险
近年来，全球经济形势面临增速放缓、逆全球化、贸易摩擦频繁等不可抗力
因素，对公司境内外业务开展，尤其国际化业务进程将产生不利影响。公司将密
切关注宏观环境，合理调整运营管理策略，及时识别风险信号，提升本地化合规
运营水平，不断加强运营管理及成本控制，提升公司综合抗风险能力。
三、重大违规事项
2024年度，公司不存在重大违规事项。
四、主要财务数据及指标的变动原因及合理性
2024 年度，公司主要财务数据及指标如下所示：
单位：元
主要财务数据 2024 年度 2023 年度 增减幅度
营业收入 1,377,898,264.65 1,285,988,243.93 7.15%
归属于上市公司股东的净利润 -18,093,809.99 -70,956,239.35 不适用
归属于上市公司股东的扣除非 -83,215,469.70 -192,739,350.74 不适用
经常性损益的净利润
经营活动产生的现金流量净额 -9,681,648.68 152,987,968.81 -106.33%
主要财务数据 2024 年末 2023 年末 增减幅度
归属于上市公司股东的净资产 3,945,243,056.67 4,029,387,759.53 -2.09%
总资产 5,048,663,079.32 5,746,172,538.46 -12.14%
主要财务指标 2024 年 2023 年 增减幅度
基本每股收益（元/股） -0.05 -0.18 不适用
稀释每股收益（元/股） -0.05 -0.18 不适用
扣除非经常性损益后的基本每 -0.21 -0.48 不适用
股收益（元/股）
加权平均净资产收益率（%） -0.46 -1.55 增加 1.09 个百分点
扣除非经常性损益后的加权平 -2.12 -4.28 增加 2.16 个百分点
均净资产收益率（%）
研发投入占营业收入的比例（%） 21.80 26.33 减少 4.53 个百分点
上述主要财务数据及指标的变动原因如下：
1、营业收入同比实现增长，主要系常规成熟产品业务实现稳步增长，同时
生命科学板块新产品线业务、国际业务增长快速；

2、归属于上市公司股东的净利润，归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润较去年同期大幅减亏，主要系公司收入稳步增长的同时通过多项举措加强采购、生产、库存等多环节经营管理，有效降低资产减值风险，资产减值损失同比大幅下降；
3、归属于上市公司股东的净资产和总资产较上年同期分别下降2.09%、12.14%，主要系2024年内分配股利及偿还短期借款所致。
五、核心竞争力的变化情况
（一）业务延展性优势
公司关键共性技术平台的建立以分子生物学、细胞生物学、免疫学、酶学、生物化学等多个学科交叉为基础。由于下游应用领域非常广泛，公司可根据自身发展情况、客户及市场需求进行技术和产品开发，可选择的研发方向较为丰富，并且对于不同细分领域的研发能够互相促进、迭代。
经过多年发展，公司基于酶、抗原、抗体等领域的关键共性技术平台及自身高效的研发体系能够快速、高效、规模化的进行新产品的研发，已成功推出了包含 PCR 系列、qPCR 系列、分子克隆系列、逆转录系列等多个系列的生物试剂以及包含心脑血管、炎症感染、优生优育、胃功能、神经系统等 10 个系列的 POCT诊断试剂，并形成了覆盖科研院校、高通量测序服务企业、分子诊断试剂生产企业、制药企业、CRO 企业、医院等医疗机构等多种客户群体的客户组合。同时针对非洲猪瘟、新冠肺炎等重大公共卫生事件，公司可快速响应，及时研发出相应的检测试剂原料、终端检测试剂等产品与服务。

（二）研发投入与技术优势
公司自成立以来始终坚持以研发为核心的经营理念，依托自主研发的核心技术，不断地更新迭代现有产品并开拓新的业务领域。公司 2022 年度、2023 年度
和 2024 年度研发费用分别为 39,610.70 万元、33,861.59 万元和 30,039.43 万元，
占当期营业收入的比例分别为 11.10%