荣旗科技(301360):深耕工业AI质检装备,未来成长空间广阔

#核心观点：1、公司是工业AI质检装备优质企业，专注于智能装备的研发、设计、生产、销售及技术服务，主要产品包括智能检测装备、智能组装装备等。2、公司深耕消费电子领域，是苹果、亚马逊、Meta产业链的重要设备供应商，消费电子领域收入占比约80%。在Meta智能眼镜组装设备供应中占据主要地位，预计未来订单增量明显；来自苹果的VC检测订单预计有较好持续性。3、公司积极布局固态电池新领域，通过持股四川力能（约20%）和宏旗荣锂（40%）切入，四川力能产品可用于固态电池等领域，客户包括宁德时代、比亚迪等。

  

   #盈利预测与评级：预计公司2025-2027年营业收入分别为4.14亿元、6.55亿元、9.10亿元，归母净利润分别为0.46亿元、0.79亿元、1.65亿元。给予2026年每股净利润65倍PE估值，对应目标价96.11元，首次覆盖，给予“买入”评级。

  

   #风险提示：新产品销售不及预期；盈利预测与估值判断不及预期。

  

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