华锐精密(688059):华锐"智加"助力制造业智能化升级,经营业绩有望持续快速提升-公司点评报告

#核心观点：1、华锐精密在青岛汽轮机年会上展示华锐智加工业软件系统，该系统通过AI算法实现切削过程智能监测、精准控制与数据闭环优化，提升加工稳定性与刀具寿命。2、公司持续推进“硬件+软件+算法”融合创新，贯通“刀具—工艺—机床—数据”全链路，使机床具备实时感知、智能决策与自适应调控能力。3、公司研发技术人员141人，占总人数13.53%，覆盖基体材料、槽型结构、精密成形、表面涂层四大研发领域，并建立切削试验室配备先进加工检测设备。4、2025年前三季度公司收入7.71亿元，同比增长31.85%；归母净利润1.37亿元，同比增长78.37%；2025年第三季度收入2.52亿元，同比增长44.49%；归母净利润0.52亿元，同比增长915.62%。5、收入增长主要因下游需求回暖，产品性能提升，品类完善，渠道开拓，产销量增长。

  

   #盈利预测与评级：预计公司2025-2027年营业收入分别为10.31亿元、12.84亿元、15.09亿元，归母净利润分别为1.82亿元、2.49亿元、3.41亿元，对应PE分别为39.11倍、28.51倍、20.83倍。维持“推荐”评级。

  

   #风险提示：下游需求不及预期、行业竞争加剧、新产品开发进展不及预期。

  

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