伊之密(300415):3Q25业绩同比+21％,海内外需求稳健向上

#核心观点：1、1-3Q25公司营收43.06亿元，同比增长17.21%；归母净利润5.64亿元，同比增长17.45%。2、3Q25营收15.59亿元，同比增长19.62%；归母净利润2.20亿元，同比增长21.24%。3、3Q25毛利率32.6%，同比下降1.7个百分点，环比提升2个百分点；净利率14.1%，同比提升0.2个百分点，环比提升0.5个百分点。4、公司积极推进全球化战略，印度市场潜力较大，海外供应链开发和市场份额拓展有望带动增长。5、半固态镁合金注射成型机产品在新能源车、人形机器人等领域存在较大应用潜力。

  

   #盈利预测与评级：维持2025-2026年盈利预测8.1/8.9亿元不变，维持目标价29元和跑赢行业评级不变。

  

   #风险提示：海外份额提升不及预期，行业竞争加剧风险。

  

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