长安汽车(000625):9月销量增长强劲,新能源表现亮眼-9月销量点评

#核心观点：1、长安汽车9月实现批发销量26.63万辆，同比增长24.92%，环比增长13.86%。2、自主品牌9月销量22.59万辆，同比增长30.83%，环比增长15.10%。3、新能源汽车9月销量10.36万辆，同比增长87.03%，环比增长16.45%。4、海外市场9月销量6.04万辆，同比增长23%，环比增长7.80%。5、1-9月累计销量206.61万辆，同比增长8.46%。6、阿维塔9月销量1.10万辆，同比增长143.1%，连续7个月销量破万。7、深蓝汽车9月全系交付3.36万辆，同比增长48.1%，环比增长19.1%。8、长安启源9月交付4.12万辆，同比增长79%，环比增长25%。

  

   #盈利预测与评级：预计公司2025-2027年收入分别为1763.6亿元、2041.4亿元、2288.3亿元，同比增速分别为10.4%、15.8%、12.1%；归母净利润分别为87.5亿元、102.0亿元、115.8亿元，同比增速分别为19.5%、16.6%、13.5%。维持“买入”评级。

  

   #风险提示：技术发展不及预期风险；行业竞争加剧风险；新车销量不及预期风险。

  

   本报告摘要不保证其100%准确性，如有疑问，请阅读正文文件。