石基信息(002153):签约万豪酒店集团,国际化拓展迎来标志性进展-公司事件点评

#核心观点：

   1、石基信息全资子公司与万豪酒店集团签订云服务协议，DAYLIGHTPMS成为万豪中国区首选云PMS。

   2、此次签约标志着公司在全球化和平台化业务上的重要突破，前五大国际酒店集团中已有两家采用公司核心产品。

   3、万豪集团在全球拥有9500家酒店，此次合作有望为公司SaaS业务带来长期增量。

   4、2024年公司SaaS业务ARR达5.23亿元，同比增长25.1%，客户门店超8万家，续费率超90%。

   5、2025年拟收购思迅软件少数股权，加强零售领域布局，思迅软件2024年收入3.31亿元，净利润1.24亿元。

  

   #盈利预测与评级：

   预计公司2025-2027年营收分别为36.65/45.76/57.20亿元，对应PS分别为6X、5X、4X，维持"推荐"评级。

  

   #风险提示：

   国际市场业务拓展不及预期；新的技术及产品开发不及预期。

  

   本报告摘要不保证其100%准确性，如有疑问，请阅读正文文件。