国网信通(600131):国网通信设备份额大幅提升,同业竞争解决措施切实落地

#核心观点：

   1、公司全资子公司继远软件、中电飞华在国家电网2025年第二十三批采购项目中中标4.77亿元，占比达55.41%。

   2、国网信息通信产业集团旗下亿力科技（拟由上市公司收购）中标3.26亿元，占比37.83%。上市公司和亿力科技合计中标占比93.24%。

   3、在2025年第一次变电设备招标中，公司子公司中标金额占比达89.74%。

   4、公司控股股东及间接控股股东履行同业竞争承诺的措施已落实，上市公司通信设备集采市场份额大幅提升。

  

   #盈利预测与评级：

   预计2025年归母净利润可达约8.64亿元，对应PE约26倍。维持"买入"评级。

  

   #风险提示：

   1、电网数字化投资和发展速度不及预期；

   2、网外业务进展速度不及预期。

  

   本报告摘要不保证其100%准确性，如有疑问，请阅读正文文件。