中铁工业(600528):时隔七年控股股东再次公告顶格增持计划,继续看好全年基本面及估值修复-动态点评

#核心观点：

   1、公司控股股东中国中铁计划在12个月内增持公司股份，增持资金下限1.6亿元，上限3亿元，增持股份不超过总股本的2%。

   2、此次增持是时隔七年后的顶格增持，体现控股股东对公司长期发展的信心。

   3、看好2025年国内水利工程及铁路项目需求，轨道交通需求有望筑底回升，公司作为隧道掘进设备头部企业将核心受益。

   4、2025Q1公司境外新签订单同比增长63.23%至11.1亿元，海外业务有望保持增长。

   5、公司已公告估值提升计划，包括加强主业经营、积极分红、适时回购增持等措施，目前估值仅0.7x PB，修复空间充足。

  

   #盈利预测与评级：

   预计2025-2027年公司归母净利润分别为20.86/22.99/25.22亿元，对应PE为7.89/7.16/6.53x。维持"增持"评级。

  

   #风险提示：

   需求不及预期，成本高于预期，系统性风险。

  

   本报告摘要不保证其100%准确性，如有疑问，请阅读正文文件。