国网信通(600131):收购释放协同效应,政策利好布局深远

#核心观点：

   1、维持“增持”评级，目标价上调至27.20元。

   2、预计2024-2026年EPS分别为0.76/0.91/1.06元，给予2025年30倍PE估值。

   3、拟收购亿力科技100%股权，将大幅增厚公司体量，并助推能源创新服务和电力数字化应用业务发展。

   4、业务多元化拓展，降低关联交易依赖，完成期限延长至2029年。

   5、新型电力系统建设持续推进，公司有望充分受益于电网投资高景气和特高压、虚拟电厂等领域的密集开工。

  

   #盈利预测与评级：

   预计2024-2026年营业收入分别为8470/9858/11339百万元，同比增长10.4%/16.4%/15.0%；归母净利润分别为913/1089/1275百万元，同比增长10.3%/19.2%/17.1%。维持“增持”评级。

  

   #风险提示：

   宏观经济波动的风险、政策不确定性、市场竞争加剧的风险

  

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