利安隆(300596):公司度过艰难时期,新项目开始发力

#核心观点：

   1、公司2024年实现营收56.87亿元，同比增长7.74%，归母净利润4.26亿元，同比增长17.61%。

   2、公司采取低成本保生存、差异化求发展措施，推进产品和产能双出海的双轨发展模式，拥抱AI和自动化应用。

   3、公司规划布局三大业务曲线：高分子材料抗老化业务、润滑油添加剂业务和生命科学业务。

   4、公司引进韩国电子级聚酰亚胺（PI）材料技术，填补国内电子级PI材料的产品和技术空白。

  

   #盈利预测与评级：

   预计公司2025-2027年收入分别为61.13亿元、66.03亿元和75.93亿元，归母净利润分别为4.95亿元、5.05亿元和6.36亿元。维持"强烈推荐"投资评级。

  

   #风险提示：

   项目进度不及预期、原材料价格波动。

  

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