广联达(002410):Q4业绩增速向好,成本费用管控成效显著-公司信息更新报告

# 核心观点

   - 公司是建筑信息化龙头，维持“买入”评级。

   - Q4单季度收入和利润增速向好，成本费用管控成效显著：2024年公司实现营业收入62.03亿元，同比下滑4.93%；归母净利润2.50亿元，同比增长116.19%；扣非归母净利润1.74亿元，同比增长219.92%。Q4单季度收入和利润增速向好，亏损大幅收窄。

   - 数字成本业务基本稳定，数字施工业务转型效果显现：传统造价工具续费率、应用率保持稳定，数据类产品快速增长；数字施工业务聚焦核心区域和重点客户，实现企业级产品突破。

  

   # 盈利预测与评级

   - 预测2025-2027年归母净利润分别为4.14亿元、5.77亿元、6.52亿元，对应EPS为0.25元/股、0.35元/股、0.39元/股。

   - 当前股价对应2025-2027年PE分别为55.9倍、40.2倍、35.5倍。

   - 维持“买入”评级。

  

   # 风险提示

   - 房地产景气度向下风险；人才流失风险；业务拓展不及预期风险。

  

   本报告摘要不保证其100%准确性，如有疑问，请阅读正文文件。