国网信通(600131):拟收购控股股东资产,同业竞争解决迎实质进展-事件点评

#核心观点：

   1、公司拟收购控股股东信产集团下属全资子公司亿力科技股权，以解决同业竞争问题。

   2、亿力科技主营通信集成业务，2023年末总资产35.58亿元，净利润1.88亿元，ROE为16.4%，高于信产集团和国网信通。

   3、此次收购是履行2019年承诺，未来可能还有智芯微电子、国电通等资产的注入。

   4、公司为电网数智化核心企业，业务覆盖电力数字化、企业数字化、云网基础设施等。

   5、国网数字化招标金额复合年化增速超20%，"数智化坚强电网"政策将进一步推动数字化趋势。

  

   #盈利预测与评级：

   预计公司2024-2026年实现归母净利润9.05、10.39、11.80亿元，对应PE为29.3x、25.6x、22.5x，维持"买入"评级。

  

   #风险提示：

   1、电网数字化投资和发展速度不及预期；

   2、网外业务进展速度不及预期。

  

   本报告摘要不保证其100%准确性，如有疑问，请阅读正文文件。