英诺特(688253):呼吸道系列产品增长迅速,海外市场可期-2024年三季报业绩点评

#核心观点：

   1、呼吸道系列非新冠产品增长迅速：2023年该业务收入占比84.83%，2024年上半年提升至97.74%。产品包括全血呼吸五项检测试剂盒等。2024年上半年收入4.12亿，同比增长160.13%。

   2、海外业务拓展加速：2024年8-9月在马来西亚和缅甸获批4项新产品资质。2023年境外非新冠收入1271.74万元，同比增长272.16%。海外业务有望成为新增长点。

  

   #盈利预测与评级：

   预计2024-2026年收入分别为7.82亿元、9.43亿元、11.19亿元，归母净利润分别为3.56亿元、4.63亿元、5.67亿元，对应PE估值16.8X、12.9X、10.5X，给予"买入"评级。

  

   #风险提示：

   呼吸道试剂盒集采风险、竞争格局恶化风险、公司市场推广不达预期风险、流感病毒发生较大变化风险。

  

   本报告摘要不保证其100%准确性，如有疑问，请阅读正文文件。