康达新材:中邮证券有限责任公司关于康达新材料(集团)股份有限公司向特定对象发行股票之上市保荐书

中邮证券有限责任公司
关于
康达新材料（集团）股份有限公司
向特定对象发行股票
之
上市保荐书
保荐机构（主承销商）
（陕西省西安市唐延路 5 号（陕西邮政信息大厦 9-11层））
2026 年 1 月

声 明
中邮证券有限责任公司（以下简称“中邮证券”、“保荐机构”或“本保荐机构”）及其保荐代表人李小见、王楠根据《中华人民共和国公司法》（下称《公司法》”）、《中华人民共和国证券法》（下称“《证券法》”）、《上市公司证券发行注册管理办法》（以下简称“《注册管理办法》”）《证券发行上市保荐业务管理办法》（以下简称“《保荐管理办法》”）等有关法律、法规和中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）的有关规定以及深圳证券交易所（以下简称“深交所”）的有关业务规则，诚实守信，勤勉尽责，严格按照依法制定的业务规则和行业自律规范出具本上市保荐书，并保证上市保荐书的真实、准确、完整。
如无特别说明，本上市保荐书中所涉简称与《康达新材料（集团）股份有限公司向特定对象发行股票募集说明书》一致。

目 录

声 明...... 1
目 录...... 2
第一节 发行人基本情况......4
一、发行人概况...... 4
二、发行人主营业务...... 4
三、发行人主要经营和财务数据及指标...... 6
四、发行人存在的主要风险...... 7
第二节 本次发行情况......14
一、发行股票种类及面值...... 14
二、发行方式及发行时间...... 14
三、发行对象和认购方式...... 14
四、定价基准日、发行价格及定价方式...... 15
五、发行数量...... 15
六、限售期...... 16
七、上市地点...... 16
八、募集资金规模和用途...... 16
九、本次发行前公司滚存利润的安排...... 17
十、本次向特定对象发行股票决议的有效期限...... 17
第三节 本次发行的保荐代表人、协办人及项目组其他成员......18
一、本次证券发行具体负责推荐的保荐代表人...... 18
二、本次证券发行项目协办人及项目组其他成员...... 18
第四节 保荐机构及其保荐代表人公正履行保荐职责的说明......19
一、保荐机构或其控股股东、实际控制人、重要关联方持有发行人或其控股
股东、实际控制人、重要关联方股份的情况...... 19
二、发行人或其控股股东、实际控制人、重要关联方持有保荐机构或其控股
股东、实际控制人、重要关联方股份的情况...... 19
三、保荐机构的保荐代表人及其配偶，董事、监事、高级管理人员不存在持
有发行人或其控股股东、实际控制人及重要关联方股份，以及在发行人或其

控股股东、实际控制人及重要关联方任职的情况；...... 19
四、保荐机构的控股股东、实际控制人、重要关联方不存在与发行人、发行
人的控股股东、实际控制人、重要关联方相互提供担保或者融资等情况.. 19
五、保荐机构与发行人之间的其他关联关系...... 19
六、保荐机构及其关联方与发行人及其关联方之间的主要业务往来情况.. 20
第五节 保荐机构按照有关规定应当承诺的事项......21
第六节 保荐机构关于发行人本次发行决策程序合法的说明......22
一、已履行的审批程序...... 22
二、尚需履行的审批程序...... 22
第七节 保荐机构对发行人是否符合国家产业政策的说明......23第八节 保荐机构对发行人是否符合向特定对象发行股票并上市条件的说明...25
一、本次发行符合《公司法》规定的相关条件...... 25
二、本次发行符合《证券法》规定的相关条件...... 25
三、本次发行符合《注册管理办法》规定的相关条件...... 25
四、本次发行符合《证券期货法律适用意见第 18 号》规定的相关条件.... 27
第九节 持续督导期间的工作安排......29
第十节 保荐机构和保荐代表人联系方式......30
第十一节 保荐机构关于本项目的推荐结论......31
第一节 发行人基本情况
一、发行人概况
中文名称 康达新材料（集团）股份有限公司
英文名称 Kangda New Materials (Group) Co., Ltd.
法定代表人 王建祥
成立日期 1988年7月14日
注册地址 上海市奉贤区雷州路169号
办公地址 上海市浦东新区五星路707弄御河企业公馆A区3号楼
邮政编码 201419
互联网网址 www.shkdchem.com
电子邮箱 kdxc@shkdchem.com
电话 86-21-50770196
传真 86-21-50770183
注册资本（元） 303,400,000
统一社会信用代码 91310000133501183B
公司股票上市地 深圳证券交易所
股票简称 康达新材
股票代码 002669
一般项目:胶粘剂、化工助剂的加工、制造及销售,胶粘剂的售后服务,胶粘剂专业领
经营范围 域内的“四技“服务,体育场地跑道施工,人造草坪的设计及安装,建筑装潢材料、金
属材料、电器机械及器材、五金工具的销售,从事货物及技术的进出口业务。（除
依法须经批准的项目外,凭营业执照依法自主开展经营活动）
所属行业 制造业-化学原料和化学制品制造业
二、发行人主营业务
报告期内，公司主要业务分为胶粘剂与特种树脂新材料、电子信息材料和电子科技三大板块。公司是国内胶粘剂行业中专注于中高端胶粘剂产品研发、生产和销售的领先公司之一。报告期内，公司主营业务构成以胶粘剂产品为主，胶粘剂合计收入占公司营业收入的分别为 64.06%、69.16%、72.62%、89.79%。报告期内，公司主营业务收入占营业收入的比例均在 80%以上，公司主营业务突出。
具体营业收入的构成情况如下：

单位：万元
2025 年 1-9 月 2024 年 2023 年 2022 年
项目 占营业 占营业 占营业 占营业
金额 收入 金额 收入 金额 收入 金额 收入
比重 比重 比重 比重
胶粘剂 336,712.68 89.79% 225,202.84 72.62% 193,142.87 69.16% 158,003.36 64.06%
合成树 9,372.48 2.50% 18,930.70 6.10% 4,014.37 1.44% - -
脂
电子产 12,859.47 3.43% 26,281.99 8.48% 26,169.21 9.37% 27,556.73 11.17%
品
合计 358,944.63 95.72% 270,415.53 87.20% 223,326.45 79.97% 185,560.09 75.23%
（一）胶粘剂、新材料
公司主要从事中、高端胶粘剂产品的研发、生产和销售，产品涵盖环氧树脂胶、聚氨酯胶、丙烯酸酯胶、SBS 胶、热熔胶、水性胶等多个胶粘剂系列与环氧树脂复合材料、聚氨酯复合材料及聚酰亚胺材料等新材料系列，产品广泛应用于风电叶片制造、包装材料、轨道交通、船舶工程、汽车、电子电器、机械设备、建筑装饰及工业维修等领域，其中风电叶片用环氧胶、丙烯酸胶、聚氨酯胶等多项产品性能达到国际同类产品的水平。
公司胶粘剂新材料板块向上游合成树脂领域延伸，产品主要分为双酚 A 型环氧树脂、耐热型环氧树脂和特种环氧树脂三大系列，包括双酚 A 型液体、双酚 A 型固体、溴化、邻甲酚醛等多个环氧树脂品种。
（二）电子信息材料
公司电子信息材料板块向半导体、显示、通信等领域布局，控股子公司上海晶材主要业务为陶瓷生料带、贵金属浆料、瓷粉等产品的研发、生产和销售，产品应用于低温共烧陶瓷（LTCC）技术的电子元器件、电路模块的制造和封装，可同时满足特殊装备领域和民用领域需求。重点聚焦 ITO 靶材、氧化铝靶材、CMP（氧化铈）抛光液、低温共烧陶瓷（LTCC）等无机半导体材料。
（三）电子科技
公司在力源兴达的电磁兼容与电源模块等业务基础上，以赛英科技为主体向整机领域延伸，其产品体系分为嵌入软件式微波混合集成电路、微波混合集成电路、雷达整机及系统三大类，服务于特殊装备领域的多种平台。
三、发行人主要经营和财务数据及指标
（一）合并资产负债表主要数据
单位：万元
项目 2025.09.30 2024.12.31 2023.12.31 2022.12.31
资产合计 849,705.10 694,015.02 712,293.68 533,256.39
负债合计 560,93