3-1中信建投证券股份有限公司关于江苏龙蟠科技集团股份有限公司向特定对象发行股票之发行保荐书(申报稿)(江苏龙蟠科技集团股份有限公司)

中信建投证券股份有限公司
关于
江苏龙蟠科技集团股份有限公司
2025 年度向特定对象发行 A 股股票
之
发行保荐书
保荐人
二〇二五年十二月

保荐人及保荐代表人声明
中信建投证券股份有限公司及本项目保荐代表人周百川、史记威根据《公司法》《证券法》等有关法律、法规和中国证监会的有关规定以及上交所的有关业务规则，诚实守信，勤勉尽责，严格按照依法制订的业务规则、行业执业规范和道德准则出具本发行保荐书，并保证发行保荐书的真实性、准确性和完整性。
目 录

释 义...... 3
第一节 本次证券发行基本情况 ...... 4
一、本次证券发行具体负责推荐的保荐代表人...... 4
二、本次证券发行项目协办人及项目组其他成员...... 4
三、发行人基本情况...... 6
四、保荐人与发行人关联关系的说明...... 9
五、保荐人内部审核程序和内核意见...... 10
六、保荐人对私募投资基金备案情况的核查 ......11
第二节 保荐人承诺事项 ...... 12
第三节 关于有偿聘请第三方机构和个人等相关行为的核查...... 13
一、本保荐人有偿聘请第三方等相关行为的核查...... 13
二、发行人有偿聘请第三方等相关行为的核查...... 13
第四节 对本次发行的推荐意见 ...... 16
一、发行人关于本次发行的决策程序合法...... 16
二、本次发行符合相关法律规定...... 16
三、发行人的主要风险提示...... 20
四、发行人的发展前景评价...... 23
五、保荐人对本次证券发行的推荐结论...... 23
释 义
在本发行保荐书中，除非另有说明，下列词语具有如下特定含义：
保荐人/中信建投证券 指 中信建投证券股份有限公司
发行人/龙蟠科技/公司 指 江苏龙蟠科技集团股份有限公司，曾用名“江苏龙蟠科技
股份有限公司”
本次向特定对象发行股票、 指 江苏龙蟠科技集团股份有限公司 2025 年度向特定对象发
本次发行 行 A 股股票之行为
股东会 指 江苏龙蟠科技集团股份有限公司股东会
董事会 指 江苏龙蟠科技集团股份有限公司董事会
《公司章程》 指 《江苏龙蟠科技集团股份有限公司章程》
《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》
《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》
《管理办法》 指 《上市公司证券发行注册管理办法》
国务院 指 中华人民共和国国务院
证监会、中国证监会 指 中国证券监督管理委员会
上交所 指 上海证券交易所
报告期、报告期内 指 2022 年度、2023 年度、2024 年度、2025 年 1-9 月
元、万元 指 如无特殊说明，意指人民币元、人民币万元
宁德时代 指 宁德时代新能源科技股份有限公司及其子公司
GGII 指 高工产研锂电研究所，为专注于锂电池等新兴产业领域的
研究机构
一类由锂金属或锂合金为正极材料、使用非水电解质溶液
锂电池 指 的电池，锂电池可分为锂金属电池和锂离子电池，本文件
提及的“锂电池”均指锂离子电池
锂离子电池 指 采用储锂化合物作为正负极材料构成的电池。当电池工作
时，锂离子在正、负极间进行迁移
储能 指 电能的储存，含物理/机械储能、电化学储能、电磁储能
电池的主要组成部分之一，作为锂离子源，同时具有较高
正极材料 指 的电极电势，使电池具有较高的开路电压；正极材料占锂
离子电池总成本比例最高，性能直接影响锂离子电池的能
量密度、安全性、循环寿命等各项核心性能指标
正极材料的技术路线之一，以磷酸铁锂为主，化学式为
磷酸盐型正极材料 指 LixMy(PO4)z（M 为 Fe 等金属元素），主要用于锂离子动
力电池和储能锂离子电池的制造
磷酸铁锂 指 化学式为 LiFePO4，是一种无机化合物，主要用途为锂离
子电池的正电极材料
注：本发行保荐书中所引用数据，如合计数与各分项数直接相加之和存在差异，或小数点后尾数与原始数据存在差异，可能系由精确位数不同或四舍五入形成的。

第一节 本次证券发行基本情况
一、本次证券发行具体负责推荐的保荐代表人
中信建投证券指定周百川、史记威担任本次向特定对象发行的保荐代表人。
上述两位保荐代表人的执业情况如下：
周百川先生：保荐代表人，硕士研究生，现任中信建投证券投资银行业务管理委员会总监。曾主持或参与的项目有：富祥股份、艾艾精工、天玛智控等 IPO项目；长安汽车、居然之家、北汽蓝谷、华银电力等非公开发行股票项目，捷佳伟创、长源电力等向特定对象发行股票项目；中信银行、璞泰来等可转债项目；中信银行、建设银行等优先股项目；天音控股、北汽蓝谷、居然之家、首钢股份、龙源电力等独立财务顾问项目；金融街控股豁免要约收购等项目，无作为保荐代表人现在尽职推荐的项目，在保荐业务执业过程中严格遵守《证券发行上市保荐业务管理办法》等相关规定，执业记录良好。
史记威先生：保荐代表人，硕士研究生，现任中信建投证券投资银行业务管理委员会高级副总裁，曾参与的项目主要有：兰州银行、中船特气等 IPO 项目；连云港、安井食品等非公开发行项目，当升科技向特定对象发行股票项目，成都银行可转债项目；中国中铁发行股份购买资产、大唐电信 2019 年重大资产重组、当升科技发行股份购买资产、大唐电信 2021 年重大资产重组、中国船舶吸收合并中国重工等独立财务顾问项目；中国国新 2019 年公司债、辽宁能源上市公司收购、银宝山新上市公司收购等项目，无作为保荐代表人现在尽职推荐的项目，在保荐业务执业过程中严格遵守《证券发行上市保荐业务管理办法》等相关规定，执业记录良好。
二、本次证券发行项目协办人及项目组其他成员
（一）本次证券发行项目协办人
本次证券发行项目的协办人为郭启明，其保荐业务执行情况如下：
郭启明先生：硕士研究生，现任中信建投证券投资银行业务管理委员会高级经理，曾参与的项目主要有：中国银行 2025 年度向特定对象发行股票项目、建
设银行 2025 年度向特定对象发行股票项目，中国船舶吸收合并中国重工项目。在保荐业务执业过程中严格遵守《证券发行上市保荐业务管理办法》等相关规定，执业记录良好。
（二）本次证券发行项目组其他成员
本次证券发行项目组其他成员包括闫寅杉、孙子维、毛誉蓓、魏鹏程。
闫寅杉先生：硕士研究生，现任中信建投证券投资银行业务管理委员会高级经理，曾参与的项目主要有：天玛智控 IPO 项目，邮储银行 2022 年非公开发行项目、邮储银行 2025 年度向特定对象发行股票项目、中国银行 2025 年度向特定对象发行股票项目、建设银行 2025 年度向特定对象发行股票项目，新奥股份 2021年度重大资产重组、中国船舶吸收合并中国重工项目、旷达科技上市公司收购项目。在保荐业务执业过程中严格遵守《证券发行上市保荐业务管理办法》等相关规定，执业记录良好。
孙子维先生：硕士研究生。现任中信建投证券投资银行业务管理委员会经理，曾参与的项目主要有：邮储银行 2025 年度向特定对象发行股票项目、建设银行2025 年度向特定对象发行股票项目。在保荐业务执业过程中严格遵守《证券发行上市保荐业务管理办法》等相关规定，执业记录良好。
毛誉蓓女士：硕士研究生，非执业注册会计师。现任中信建投证券投资银行业务管理委员会高级经理，曾参与的项目主要有：天铁股份向特定对象发行股票项目、建设银行 2025 年度向特定对象发行股票项目、中国银行 2025 年度向特定对象发行股票项目；中国船舶吸收合并中国重工项目。在保荐业务执业过程中严格遵守《证券发行上市保荐业务管理办法》等相关规定，执业记录良好。
魏鹏程先生：博士研究生。现任中信建投证券投资银行业务管理委员会高级经理，曾参与的项目主要有：邮储银行 2025 年度向特定对象发行股票项目；中国船舶吸收合并中国重工项目。在保荐业务执业过程中严格遵守《证券发行上市保荐业务管理办法》等相关规定，执业记录良好。
三、发行人基本情况
（一）发行人情况概览
公司名称 江苏龙蟠科技集团股份有限公司
注册地址 南京经济技术开发区恒通大道 6 号
成立时间 2003 年 03 月 11 日
上市时间 2017 年 04 月 10 日
注册资本 68,507.8903 万元
股票上市地 上海证券交易所、香港联合交易所有限公司
A 股股票简称 龙蟠科技
A 股股票代码 603906
H 股股票简称 龍蟠科技
H 股股票代码 02465
法定代表人 石俊峰
董事会秘书 张羿
联系电话 025-85803310
互联网地址 www.lopal.cn
主营业务 公司主要从事磷酸铁锂正极材料和车用精细化学品的研发、生
产和销售
本次证券发行的类型 向特定对象发行股票
（二）本次发行前后股权结构
本次发行前 本次发行后