优迅股份:优迅股份首次公开发行股票并在科创板上市投资风险特别公告

厦门优迅芯片股份有限公司
首次公开发行股票并在科创板上市
投资风险特别公告
保荐人（主承销商）：中信证券股份有限公司
厦门优迅芯片股份有限公司（以下简称“发行人”）首次公开发行人民币普
通股（A 股）并在科创板上市（以下简称“本次发行”）的申请于 2025 年 10 月
15 日经上海证券交易所（以下简称“上交所”）上市审核委员会审议通过，并已经中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）证监许可〔2025〕2397号文同意注册。
中信证券股份有限公司（以下简称“中信证券”或“保荐人（主承销商）”）担任本次发行的保荐人（主承销商）。经发行人和本次发行的保荐人（主承销商）协商确定本次发行股份数量为 2,000.00 万股，全部为公开发行新股。本次网上发
行与网下发行将于 2025 年 12 月 8 日（T 日）分别通过上交所交易系统和互联网
交易平台（IPO 网下询价申购）（以下简称“互联网交易平台”）实施。
发行人和保荐人（主承销商）特别提请投资者关注以下内容：
1、本次发行采用向参与战略配售的投资者定向配售（以下简称“战略配售”）、网下向符合条件的投资者询价配售（以下简称“网下发行”）、网上向持有上海市场非限售 A 股股份和非限售存托凭证市值的社会公众投资者定价发行（以下简称“网上发行”）相结合的方式进行。
本次发行的战略配售、初步询价及网上网下发行由保荐人（主承销商）负责实施。战略配售在保荐人（主承销商）处进行，初步询价和网下申购均通过上交所互联网交易平台进行，网上发行通过上交所交易系统进行。
本次发行中，参与战略配售的投资者的选择在考虑《上海证券交易所首次公开发行证券发行与承销业务实施细则（2025 年修订）》（上证发〔2025〕46 号）（以下简称“《业务实施细则》”）、投资者资质以及市场情况后综合确定，主要包括：
（1）中信证券投资有限公司（参与科创板跟投的保荐人相关子公司，以下简称“中证投资”）；

（2）中信证券资管优迅股份员工参与科创板战略配售集合资产管理计划（以下称“优迅股份员工资管计划”或“员工资管计划”）；
（3）与发行人经营业务具有战略合作关系或长期合作愿景的大型企业或其下属企业。
2、发行人和保荐人（主承销商）通过网下初步询价直接确定发行价格，网下不再进行累计投标询价。
3、初步询价结束后，发行人和保荐人（主承销商）根据《厦门优迅芯片股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市发行安排及初步询价公告》规定的剔除规则，在剔除不符合要求投资者报价的初步询价结果后，将拟申购价格高于
53.20 元/股（不含 53.20 元/股）的配售对象全部剔除；拟申购价格为 53.20 元/股
的配售对象中，拟申购数量小于 550 万股（不含 550 万股）的配售对象全部剔除；拟申购价格为 53.20 元/股，拟申购数量等于 550 万股的，按照申购时间从后
到先，将申购时间晚于 2025 年 12 月 3 日 14:47:39:655 的配售对象全部剔除；拟
申购价格为 53.20 元/股，拟申购数量为 550 万股的，且申购时间均为 2025 年 12
月 3 日 14:47:39:655 的配售对象，按上交所业务管理系统平台自动生成的配售对象从后到前的顺序剔除 42 个配售对象。以上过程共计剔除 262 个配售对象，对应剔除的拟申购总量为 125,570 万股，约占本次初步询价剔除无效报价后申报总量 4,192,720 万股的 2.9950%。剔除部分不得参与网下及网上申购。
4、发行人和保荐人（主承销商）根据初步询价结果，综合评估公司合理投资价值、同行业上市公司估值水平、所属行业二级市场估值水平等方面，充分考虑网下投资者有效申购倍数、市场情况、募集资金需求及承销风险等因素，协商确定本次发行价格为 51.66 元/股，网下发行不再进行累计投标询价。
投资者请按此价格在 2025 年 12 月 8 日（T 日）进行网上和网下申购，申购
时无需缴付申购资金。其中，网下申购时间为 09:30-15:00，网上申购时间为 09:30-11:30，13:00-15:00。
5、本次发行价格对应的市盈率为：
（1）45.20 倍（每股收益按照 2024 年度经会计师事务所依据中国会计准则
审计的扣除非经常性损益后归属于母公司股东净利润除以本次发行前总股本计算）；

（2）39.81 倍（每股收益按照 2024 年度经会计师事务所依据中国会计准则
审计的扣除非经常性损益前归属于母公司股东净利润除以本次发行前总股本计算）；
（3）60.27 倍（每股收益按照 2024 年度经会计师事务所依据中国会计准则
审计的扣除非经常性损益后归属于母公司股东净利润除以本次发行后总股本计算）；
（4）53.08 倍（每股收益按照 2024 年度经会计师事务所依据中国会计准则
审计的扣除非经常性损益前归属于母公司股东净利润除以本次发行后总股本计算）。
本次发行价格对应的市销率为：
（1）7.55 倍（每股收入按照 2024 年度经会计师事务所依据中国会计准则审
计的营业收入除以本次发行前总股本计算）；
（2）10.07 倍（每股收入按照 2024 年度经会计师事务所依据中国会计准则
审计的营业收入除以本次发行后总股本计算）。
6、本次发行价格为 51.66 元/股，请投资者根据以下情况判断本次发行定价
的合理性。
（1）本次发行价格 51.66 元/股，不超过剔除最高报价部分后网下投资者剩
余报价的中位数和加权平均数，以及通过公开募集方式设立的证券投资基金、全国社会保障基金、基本养老保险基金、企业年金基金和职业年金基金、符合《保险资金运用管理办法》等规定的保险资金以及合格境外投资者资金剩余报价的中位数和加权平均数的孰低值 52.8401 元/股。
提请投资者关注本次发行价格与网下投资者报价之间存在的差异，网下投资者报价情况详见同日刊登在上交所网站（www.sse.com.cn）的《厦门优迅芯片股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市发行公告》（以下简称“《发行公告》”）。
（2）根据中国证监会《国民经济行业分类》（GB/T4754-2017）及《中国上市公司协会上市公司行业统计分类指引》（2023 年），公司所属行业为“C39 计
算机、通信和其他电子设备制造业”。截至 2025 年 12 月 3 日（T-3 日），中证
指数有限公司发布的该行业最近一个月平均静态市盈率为 58.09 倍。

截至 2025 年 12 月 3 日（T-3 日），主营业务及经营模式与发行人相近的可
比上市公司市盈率、市销率水平具体如下：
T-3 日股 2024 年营 2024 年扣 2024 年扣 对应 2024 2024 年静 2024 年静
证券代码 证券 票收盘 业收入 非前 EPS 非后 EPS 年的静态 态市盈率 态市盈率
简称 价（元/ （亿元） （元/股） （元/股） 市销率 （扣非前） （扣非后）
股）
SMTC.O 先科电子 72.83 9.09 -1.7495 -1.7495 7.41 - -
MACOM
TECHNO
MTSI.O LOGY 177.91 7.30 1.0257 1.0257 18.27 173.45 173.45
SOLUTIO
NS
688702.SH 盛科通信- 125.37 10.82 -0.1665 -0.2646 47.51 - -
U
688515.SH 裕太微-U 99.18 3.96 -2.5210 -2.8999 20.02 - -
688498.SH 源杰科技 551.08 2.52 -0.0714 -0.1329 187.82 - -
688313.SH 仕佳光子 80.48 10.75 0.1415 0.1049 34.36 568.65 767.02
算术平均值（剔除极值） 20.02 371.05 470.23
数据来源：Wind 资讯，数据截至 2025 年 12 月 3 日（T-3 日）。
注 1：以上数字计算如有差异为四舍五入保留两位小数造成。
注 2：2024 年扣非前/后 EPS=2024 年扣除非经常性损益前/后归母净利润/T-3 日总股本。
注 3：先科电子、MACOM TECHNOLOGY SOLUTIONS 对应各指标均以美元计价，截至北京时间 T-3
日收盘。
注 4：先科电子、盛科通信-U、裕太微-U、源杰科技 2024 年扣非前后的归母净利润均为负，故计算市
盈率均值时均予以剔除；可比公司市销率算术平均值计算剔除极值盛科通信-U、源杰科技。
本次发行价格 51.66 元/股对应的发行人 2024 年摊薄后静态市销率为 10.07
倍，低于同行业可比公司 2024 年平均静态市销率 20.02 倍；本次发行价格对应
的发行人 2024 年扣除非经常性损益前后孰低的摊薄后市盈率为 60.27 倍，高于
中证指数有限公司发布的行业最近一个月平均静态市盈率，低于同行业可比公
司平均静态市盈率。
公司 2024 年静态市销率、静态市盈率均低于可比公司同期平均水平，但仍
存在未来发行人股价下跌给投资者带来损失的风险。发行人和保荐人（主承销商）
提请投资者关注投资风险，审慎研判发行定价的合理性，理性做出投资。
（3）提请投资者关注，本次发行价格确定后，本次网下发行提交了有效报
价的投资者数量为 237 家，管理的配售对象个数为 7,893 个，有效拟申购数量总
和为 4,054,030 万股，为战略配售回拨后网下初始发行规模的 3,619.67 倍。

（4）《厦门优迅芯片股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市招股意向书》（以下简称“《招股意向书》”）中披露的募集资金需求金额为 80,906.50万元，本次发行价格 51.66 元/股对应融资规模为 103,320.00 万元，高于前述募集资金需求金额。
（5）本次发行定价遵循市场化定价原则，在初步询价阶段由网下投资者基于真实认购意愿报价，发行人与保荐人（主承销商）根据初步询价结果，综合考虑发行人基本面、市场情况、同行业上市公司估值水平、募集资金需求及承销风险等因素，协商确定本次发行价格。任何投资者如参与申购，