*ST中装:深圳市中装建设集团股份有限公司重整计划(草案)

深圳市中装建设集团股份有限公司
重整计划（草案）
二〇二五年十一月

目 录

释 义...... 2
摘 要...... 7
正 文...... 10
一、基本情况......10
二、资产情况......11
三、负债情况......11
四、偿债能力分析...... 13
五、出资人权益调整方案......14
六、债权分类和调整方案......15
七、债权受偿方案...... 17
八、非保留资产的范围...... 20
九、非保留资产的信托管理......21
十、经营方案......27
十一、表决安排......32
十二、重整计划的执行...... 32
十三、重整计划执行的监督......34
十四、其他事宜......34
释 义
除非本重整计划草案中另有明确所指，下列名词的含义为：
“《破产法》” 指 自 2007 年 6 月 1 日起施行的《中华人民共
和国企业破产法》
“ 《 破 产 法 司 法 解 释 指 《最高人民法院关于适用〈中华人民共和
三》” 国企业破产法〉若干问题的规定（三）》
“ 法 院 ” 或 “ 深 圳 中 指 深圳市中级人民法院
院”
“ 中 装 建 设 ” 或 “ 公 指 深圳市中装建设集团股份有限公司
司 ” 或 “ 债 务 人 ” 或
“上市公司”
“债权人” 指 符合《破产法》第四十四条规定的，中装
建设的某个、部分或全体债权人
“预重整管理人” 指 由深圳中院依法指定的中装建设预重整管
理人
“管理人” 指 由深圳中院依法指定的中装建设破产管理
人
“出资人”或“股东” 指 截至股权登记日在中登深圳分公司登记在
册的中装建设股东
“上海恒涔” 指 上海恒涔企业管理咨询有限公司
“康恒环境” 指 上海康恒环境股份有限公司
“中信信托”或“受托 指 中信信托有限责任公司
人”
“产业投资人” 指 上海恒涔和康恒环境
“财务投资人” 指 上海恒涔指定的受让中装建设股份的其他
重整投资人
“重整投资人” 指 产业投资人及/或财务投资人
“《重整投资协议》” 指 由上市公司、上海恒涔、康恒环境、预重
整管理人于 2025 年 3 月 3 日签署的《重整
投资协议》及上市公司、上海恒涔、康恒
环境、预重整管理人/管理人于 2025 年 8
月 22 日签署的《重整投资协议之补充协
议》，及/或上市公司与各财务投资人分别
签订的《重整投资协议》
“评估机构” 指 国众联资产评估土地房地产估价有限公司
“《评估报告》” 指 评估机构出具的中装建设重整资产市场价
值《资产评估报告》及/或清算价值《资产
评 估 报 告 》 （ 编 号 ： 国 众 联 评 报 字
（2025）第 3-0138、3-0139 号）
“市场价值” 指 评估报告中确定的价值类型的一种
“清算价值” 指 评估报告中确定的价值类型的一种
“ 《 偿 债 能 力 分 析 报 指 评估机构为中装建设预重整/重整出具的偿
告》” 债能力分析报告
“评估基准日” 指 2024 年 12 月 31 日
“财务顾问” 指 中信建投证券股份有限公司
“ 《 股 票 价 值 分 析 报 指 财务顾问出具的《深圳市中装建设集团股
告》” 份有限公司股票价值分析报告》
“中升泰富公司” 指 深圳市中升泰富企业管理有限公司，设立
时中装建设持股 100%
“恒智成公司” 指 深圳恒智成企业管理有限公司，设立时中
装建设持股 51%，中升泰富公司持股 49%
“重整计划草案” 指 提交深圳中院与中装建设债权人会议的重
整计划草案
“重整计划” 指 根据《破产法》规定，由深圳中院批准的
重整计划
“中国证监会” 指 中国证券监督管理委员会
“中登深圳分公司” 指 中国证券登记结算有限责任公司深圳分公
司
“上市公司股票” 指 指中装建设在深圳证券交易所上市交易的
A股股票
“转增股票” 指 根据重整计划规定的出资人权益调整方
案，以中装建设流通股为基数，实施资本
公积转增股本形成的股票
“中装转 2” 指 中装建设发行的于 2021 年 5 月 24 日起在
深圳证券交易所挂牌交易的 11.60 亿元可
转换公司债券，债券简称“中装转 2”，
债券代码“127033”
“有财产担保债权” 指 《破产法》第八十二条第一款第一项规定
的，对债务人特定财产享有担保权的债权
“建设工程优先债权” 指 根据《民法典》第八百零七条的规定，债
权人就工程折价或拍卖的价款优先受偿的
权利
“劳务债权” 指 劳务公司等主体因履行与债务人签订的劳
务专业分包合同所产生的债权或债权人因
实际与中装建设存在劳务分包关系所产生
的债权
“职工债权” 指 《破产法》第八十二条第一款第二项规定
的，债务人所欠职工的工资和医疗、伤残
补助、抚恤费用，所欠的应当划入职工个
人账户的基本养老保险、基本医疗保险费
用，以及法律、行政法规规定应当支付给
职工的补偿金
“税款债权” 指 《破产法》第八十二条第一款第三项规定
的，债务人所欠税款形成的债权
“普通债权” 指 《破产法》第八十二条第一款第四项规定
的，债权人对债务人享有的普通债权
“暂缓确定债权” 指 已向管理人申报，但因涉及未决诉讼等原
因而尚未审查确定的债权
“未申报债权” 指 中装建设账面存在记载，或可能因合同解
除等事项产生的，未在债权申报期限内申
报但可能受法律保护的债权
“破产费用” 指 《破产法》第四十一条规定之破产费用
“共益债务” 指 《破产法》第四十二条规定之共益债务
“底层资产” 指 纳入信托计划的中装建设非保留资产。
“服务信托” 指 以非保留资产设立的破产重整服务信托。
“《信托合同》” 指 中装建设在本重整计划执行期间签订的
《中信信托·中装建设破产重整专项服务
信托信托合同》
“信托文件” 指 《信托合同》《资产重组协议》《股权转
让协议》《债权转让协议》等与本信托相
关的文件中的某个或某些或全部
“A 类信托受益权” 指 用于向劳务债权人分配的信托受益权份额
“B类信托受益权” 指 用于向普通债权人分配的信托受益权份额
“《公司法》” 指 2023 年修订，2024 年 7 月 1 日施行的《中
华人民共和国公司法》

“《民法典》” 指 《中华人民共和国民法典》
“《座谈会纪要》” 指 《关于切实审理好上市公司破产重整案件
工作座谈会纪要》（法〔2024〕309 号）
“执行期限” 指 根据《破产法》第八十一条第（五）项的
规定，在重整计划中所规定的执行期限及
法院裁定延长的重整计划执行期限
“监督期限” 指 根据《破产法》第九十条之规定，重整计
划中载明的管理人监督重整计划执行的期
限
“元” 指 人民币 元

摘 要
根据本重整计划，中装建设本次重整完成后：
一、中装建设法人资格继续存续，仍是一家股票在深圳证券交易所挂