大鹏工业:招股说明书

证券简称： 大鹏工业 证券代码： 920091
哈尔滨岛田大鹏工业股份有限公司
黑龙江省哈尔滨市巨宝四路 1629 号
哈尔滨岛田大鹏工业股份有限公司招股说明书
本次股票发行后拟在北京证券交易所上市，该市场具有较高的投资风险。北京证券交易所主要服务创新型中小企业，上市公司具有经营风险高、业绩不稳定、退市风险高等特点，投资者面临较大的市场风险。投资者应充分了解北京证券交易所市场的投资风险及本公司所披露的风险因素，审慎作出投资决定。
保荐机构（主承销商）
（上海市黄浦区中山南路 119 号东方证券大厦）

中国证监会和北京证券交易所对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对注册申请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其对发行人的盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。
根据《证券法》的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责；投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决策，自行承担股票依法发行后因发行人经营与收益变化或者股票价格变动引致的投资风险。

声明
发行人及全体董事、审计委员会成员、高级管理人员承诺招股说明书及其他信息披露资料不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担相应的法律责任。
发行人控股股东、实际控制人承诺招股说明书不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担相应的法律责任。
公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股说明书中财务会计资料真实、准确、完整。
发行人及全体董事、审计委员会成员、高级管理人员、发行人的控股股东、实际控制人以及保荐人、承销商承诺因发行人招股说明书及其他信息披露资料有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使投资者在证券发行和交易中遭受损失的，将依法承担法律责任。
保荐人及证券服务机构承诺因其为发行人本次公开发行股票制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给投资者造成损失的，将依法承担法律责任。

本次发行概况
发行股票类型 人民币普通股
发行股数 本次发行股票数量为 1,500.00 万股
每股面值 人民币 1.00 元
定价方式 公司和主承销商采用直接定价的方式确定发行价格
每股发行价格 9.00 元/股
预计发行日期 2025 年 11 月 5 日
发行后总股本 61,465,200 股
保荐人、主承销商 东方证券股份有限公司
招股说明书签署日期 2025 年 11 月 4 日

重大事项提示
本公司特别提醒投资者对下列重大事项给予充分关注，并认真阅读招股说明书正文内容：
一、本次公开发行股票并在北京证券交易所上市的安排及风险
公司本次公开发行股票完成后，将在北京证券交易所上市。
公司本次公开发行股票获得中国证监会注册后，在股票发行过程中，会受到市场环 境、投资者偏好、市场供需等多方面因素的影响；同时，发行完成后，若公司无法满足北 京证券交易所上市的条件，均可能导致本次公开发行失败。
公司在北京证券交易所上市后，投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决 策，自行承担因发行人经营与收益变化或者股票价格变动引致的投资风险。
二、本次发行相关各方作出的重要承诺
发行人及其股东、董事、原监事、高级管理人员等作出各项重要承诺、未能履行承诺 的约束措施的具体内容详见本招股说明书“第四节 发行人基本情况”之“九、重要承诺” 的相关内容。
三、本次发行前滚存利润的分配安排
根据公司于 2023 年 10 月 12 日召开的 2023 年第三次临时股东大会，本次发行前滚
存未分配利润由本次发行完成后的新老股东按发行后的持股比例共享，如因国家财务政 策调整而相应调整前述未分配利润数额，以调整后的数额为准。
四、本次发行上市后公司的利润分配政策
公司发行上市后的股利分配政策具体内容详见本招股说明书“第十一节 投资者保护”
之“二、本次发行上市后的股利分配政策和决策程序”的相关内容。
五、特别风险提示
（一）宏观经济与汽车行业周期性波动风险
公司核心产品为工业精密清洗装备，主要服务于下游汽车行业客户的固定资产投资 需求。汽车作为耐用消费品，其市场需求受宏观经济影响较大，汽车行业的景气周期与 宏观经济周期保持正相关。若宏观经济存在下行压力，汽车行业消费、固定资产投资规 模也将放缓，进而导致对专用智能装备的需求也下降，从而可能对公司的收入及利润产 生不利影响。
（二）客户需求不连续和销售订单获取不均衡的风险
公司的专用智能装备主要服务于汽车及汽车零部件制造业，行业规模巨大、企业数量众多，全行业能持续产生固定资产投资需求。但就单个客户而言，其固定资产投资往往不连续开展，这就导致公司报告期内销售订单获取相对不均衡、客户结构变动较大。同时，专用智能装备的生产、验收周期较长，公司新增的订单无法立刻转换为经营业
绩，也使得公司的营业收入及会计利润与当下经营情况相比存在一定滞后性。
因此，公司所处行业的特点导致公司报告期内各年度的主要客户、客户集中度等变动较大，且营业收入及会计利润与当下经营情况相比存在一定滞后性，相关事项可能对投资者判断公司价值构成影响。
（三）市场竞争加剧风险
公司目前主导产品为工业精密清洗装备，该行业具有较高的技术壁垒和人才壁垒，目前该行业内达到一定规模的市场参与者数量较少。随着未来市场的持续发展，行业竞争将会趋向更加激烈，若公司无法保持竞争优势，则市场地位将受到冲击，从而对公司未来业绩造成不利影响。
（四）细分领域市场空间较小的风险
报告期内，公司的核心产品工业精密清洗装备主要应用于车辆燃油动力总成和新能源三电系统领域，属于专业化细分领域，据测算该细分领域市场空间相对较小。如果公司不能就清洗装备在该细分领域“做精做专”、保持现有市场竞争优势，或进一步凭借现有资源抢占更多的市场份额，则可能对经营业绩和未来成长性造成不利影响。
（五）应收账款坏账风险
报告期各期末，公司应收账款金额分别为 8,962.56 万元、8,368.33 万元、13,098.77 万
元及 10,994.79 万元。在专用智能装备业务中，公司的客户主要为汽车及汽车零部件制造企业，信用度高、违约风险低，但付款程序较复杂，且主导合同结算过程中的各个环节，从而导致公司回款周期较长，使公司应收账款占销售收入比例较大。
若宏观经济形势、行业发展前景等因素发生不利变化，公司主要欠款客户的资信、生产经营情况发生不利变化，可能导致公司的应收账款回收期延长甚至发生坏账的情况，进而对公司的经营业绩、现金流和正常生产经营活动产生重大不利影响。
（六）存货减值风险
报告期各期末，公司存货账面价值分别为 18,182.25 万元、12,056.90 万元、12,131.32
万元及 8,445.81 万元，占资产总额的比例分别为 39.41%、30.40%、28.54%及 20.21%。报告期内，公司存货中发出商品和在产品占比超过 75.00%，主要为尚在装配阶段或已发货但未通过终验收的专用智能装备。
公司的专用智能装备业务，具有非标定制、合同金额较大、工期较长等特点，若客户的生产经营发生重大不利变化、客户投资计划发生变化等因素导致无法继续执行订单、设备长期无法验收、合同重大变更或终止等情况发生，则导致公司存货发生减值，从而对公司的经营业绩产生不利影响。
（七）个别年度政府补助金额较大的风险
报告期内各期，公司计入当期损益的政府补助金额分别是 752.75 万元、1,574.65 万
元、1,428.97 万元和 332.15 万元，占利润总额的金额分别是 16.41%、28.16%、28.86%和18.52%。公司所生产的专用智能装备符合国家战略及产业政策，各级人民政府对企业产业扶持的政策具有延续性和稳定性。
报告期内，公司政府补助主要来自于省市区各级政府机构对公司的各类研发创新奖励。公司不依赖于政府补助进行经营，但若公司未来不能持续获得政府补助或政府补助政策发生不利变动，可能对公司的经营业绩产生一定不利影响。
（八）实际控制人不当控制风险
发行人实际控制人为李鹏堂，截至本招股说明书签署日，李鹏堂及其一致行动人通过直接和间接持有发行人股份的比例合计为 94.13%，持股比例较为集中。实际控制人有能力通过投票表决的方式对发行人的重大经营决策实施控制或施加重大影响。如果实际控制人利用其控制地位对公司发展战略、生产经营决策、利润分配和人事安排等重大事项实施不当影响或侵占公司利益，将对发行人和其他投资者的利益产生不利影响。
（九）募投项目产能无法充分消化的风险
公司本次募集资金投资项目旨在扩大公司现有产能，增强公司生产能力，完善公司产品结构，提升公司研发能力、产品智能化水平及经营效率，巩固和增强公司的竞争优势。该项目实施后，公司的产能将获得较大提升。公司募集资金投资项目的可行性分析是基于当前市场环境、现有技术基础、对市场和技术发展趋势的判断等因素作出的。募集资金投资项目实施完成后，如果市场需求、技术方向等发生重大不利变化，可能导致新增产能无法充分消化，将对公司的经营业绩产生不利影响。
（十）发行失败的风险
本次公开发行的发行结果，将受到证券市场整体情况、投资者对公司价值的判断及认
可等多种因素影响。本次公开发行可能存在投资者认购不足、发行对象人数不足或发行后总市值未能达到北交所发行上市条件以及触发相关法律法规规定的其他发行失败的情形，公司将面临发行失败的风险。
（十一）业绩下滑风险
2022-2024 年度，公司营业收入分别为 24,736.17 万元、25,971.88 万元和 26,468.66 万
元，净利润（归属于母公司股东扣除非经常性损益前后孰低）分别为 3,591.47 万元、4,030.93万元和 3,810.98 万元。营业收入持续增长，但扣非后净利润有所下滑，主要原因是 2024年度公司因更换会计师，中介机构费用支出同比增加。公司的经营业绩受下游汽车行业固定资产投资影响较大，若下游汽车行业固定资产投资放缓，则公司经营业绩可能出现下滑风险。
六、财务报告审计截止日后的财务信息及主要经营状况
公司财务报告审计截止日为 2025 年 6 月 30 日，中兴华会计师事务所（特殊普通合
伙）对公司 2025 年 9 月 30 日的合并及母公司资产负债表、2025 年 1-9 月的合并及母公
司利润表、合并及母公司现金流量表以及财务报表附注进行了审阅，出具了《审阅报告》（中兴华阅字（2025）第 010031 号）。
根据经审阅的财务报表，截至 2025 年 9 月 30 日，公司资产总额为 43,876.63 万元，
负债总额为 8,603.57 万元，股东权益总额为 35,273.06 万元；2025 年 1-9 月，公司营业收
入为 18,119.46 万元，归属于母公司股东的净利润为 3,215.90 万元。具体信息参见本招股说明书“第八节 管理层讨论与分析”之“