三安光电:三安光电股份有限公司关于上海证券交易所对公司收购股权相关事项的监管工作函的回复公告

证券代码：600703 股票简称：三安光电 编号：临2025-054
三安光电股份有限公司
关于上海证券交易所对公司收购股权相关事项的
监管工作函的回复公告
本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。
三安光电股份有限公司（以下简称“本公司”）近日收到上海证券交易所《关于三安光电股份有限公司收购股权相关事项的监管工作函》（上证公函【2025】1185号），现就相关问题回复公告如下：
问题 1.
公告显示，标的公司为全球知名 LED 企业，主营汽车车灯、相机闪光灯和特种照明等领域 LED 产品的制造和销售。标的公司于 2022 年申请破产保护，
当年 10 月完成重组程序后正常开展经营。但 2024 年标的公司营业收入 5.89 亿
美元、亏损 0.67 亿美元，2025 年第一季度继续亏损 0.17 亿美元，主要系标的
公司部分工厂产能利用率低、各项采购价格较高、期间费用较高等原因所致。
请公司:（1）列示 2023 年至 2025 年第一季度标的公司前五名客户、供应
商情况，包括名称、交易内容及金额、成立时间及合作开始时间，就变动的较大之处说明具体原因；（2）结合标的公司各项成本、费用的具体构成，分析说明标的公司相关成本、费用较高的原因及合理性，与同行业公司是否存在明显差异；（3）补充披露标的公司各工厂所在地、主要生产内容、设计产能及实际产能利用率，具体分析产能利用率低下的原因及合理性；（4）结合上述问题以及破产重整关于债务减免等具体安排，说明标的公司在完成重组后持续亏损的原因及合理性，是否存在其他未披露事项或安排。
【回复】
一、列示2023年至2025年第一季度标的公司前五名客户、供应商情况，包括名称、交易内容及金额、成立时间及合作开始时间，就变动的较大之处说明具体原因

（一）主要客户
2023年至2025年一季度，标的公司前五名客户基本情况如下：
单位：亿美元
序 2025年1-3月 2024年度 2023年度
号 客户名称 成立时间 合作时间 主要交易内容 排 排 排
金额 占比 名 金额 占比 名 金额 占比 名
1 客户一 40年以上 15年以上 LED模组 0.19 13.53% 1 0.94 15.94% 1 1.03 17.17% 1
2 客户二 40年以上 20年以上 特种照明模组 0.17 12.03% 2 0.71 12.15% 2 0.70 11.78% 2
3 客户三 40年以上 20年以上 LED车灯光源器件 0.13 8.90% 3 0.47 7.93% 4 0.60 10.05% 3
及模组
4 江西来立得光电贸易有限 2018 6年以上 特种照明模组 0.08 5.33% 4 0.43 7.33% 5 0.43 7.14% 5
公司
5 客户五 40年以上 19年以上 LED车灯光源器件 0.07 4.99% 5 0.52 8.78% 3 0.55 9.20% 4
及模组
前五名客户合计数 0.63 44.78% - 3.07 52.12% - 3.31 55.33% -
标的公司前五大客户收入合计占比分别为55.33%、52.12%和44.78%，其中2025年1-3月前五名客户收入合计占比有所下降主要因客户业务正常季节性波动。综上，标的公司与主要客户合作期限较长，客户粘性较强，2023年至2025年一季度前五大客户未发生较大变动。
（二）主要供应商
2023年至2025年一季度，标的公司前五名供应商基本情况如下：

单位：亿美元
序 2025年1-3月 2024年度 2023年度
号 供应商名称 成立时间 合作时间 交易内容 排 排
金额 占比 排名 金额 占比 名 金额 占比 名
1 江西鸿利光电有限公司 2004 10年以上 封装外包 0.15 12.37% 1 0.51 9.35% 1 0.60 9.96% 1
2 福建天电光电有限公司 2013 10年以上 封装外包 0.08 6.29% 2 0.23 4.29% 2 0.29 4.84% 2
3 玉晶光电股份有限公司 1989 10年以内 镜片 0.04 3.29% 3 0.18 3.31% 3 0.17 2.86% 3
4 同欣电子工业股份有限公司 1974 10年以上 引线框架、 0.04 2.97% 4 0.17 3.18% 4 0.11 1.85% 6
陶瓷等
5 供应商五 40年以上 10年以上 黄金等 0.03 2.55% 5 0.12 2.18% 6 0.12 1.96% 5
6 供应商六 40年以上 10年以内 封装外包 0.03 2.20% 7 0.15 2.77% 5 0.16 2.60% 4
前五名供应商合计数 0.34 27.47% - 1.24 22.90% - 1.34 22.22% -
2023年至2025年一季度，标的公司前三大供应商均未发生变化，其他主要供应商排名小幅变动主要系标的公司原材料或服务采购各年正常波动所致。标的公司前五大供应商的合计采购占比分别为22.22%、22.90%和27.47%，其中2025年1-3月前五名供应商合计占比上升主要系正常季节性波动。综上，标的公司与主要供应商保持良好的合作关系，2023年至2025年一季度标的公司主要供应商未发生较大变动。

二、结合标的公司各项成本、费用的具体构成，分析说明标的公司相关成本、费用较高的原因及合理性，与同行业公司是否存在明显差异
2024年度和2025年一季度，标的公司成本、费用构成如下：
单位：亿美元
项目 2025年1-3月 2024年度
金额 金额
营业成本 1.24 5.43
销售费用 0.08 0.38
管理费用 0.07 0.30
研发费用 0.13 0.66
财务费用 0.02 0.18
净利润 -0.17 -0.67
注：本回复财务报表数据来源于标的公司提供的未经审计的模拟财务报表，模拟口径具体参见本回复之“问题 3”之“一”，模拟财务报表根据国际会计准则编制，下同。
（一）成本构成分析
2024年度和2025年一季度，标的公司营业成本分别为5.43亿美元和1.24亿美元，标的公司营业成本构成如下：
单位：亿美元
项目 2025年1-3月 2024年度
金额 占营业成本比例 金额 占营业成本比例
直接材料 0.66