泰禾智能:国元证券股份有限公司关于合肥泰禾智能科技集团股份有限公司详式权益变动报告书之2025年第二季度持续督导意见

国元证券股份有限公司
关于
合肥泰禾智能科技集团股份有限公司
详式权益变动报告书
之
2025年第二季度持续督导意见
签署日期：二〇二五年八月

声 明
2024 年 10 月 18 日，阳光新能源与许大红、葛苏徽、唐麟、王金诚签署了
《关于合肥泰禾智能科技集团股份有限公司之股份转让协议》，阳光新能源与许大红及其一致行动人杨亚琳签署了《表决权放弃协议》，阳光新能源与葛苏徽、王金诚签署《表决权委托协议》。通过上述协议转让、表决权委托安排的方式，阳光新能源受让泰禾智能 18,773,220 股股票，持股比例为 10.24%，拥有表决权比例为 13.36%。上述权益变动完成后，泰禾智能控股股东变更为阳光新能源，
实际控制人变更为曹仁贤。泰禾智能于 2024 年 10 月 23 日披露了《合肥泰禾智
能科技集团股份有限公司详式权益变动报告书》。
阳光新能源取得泰禾智能控制权后，通过上海证券交易所集中竞价交易方式
增持泰禾智能股份。自 2024 年 12 月 17 日至 2025 年 4 月 10 日，阳光新能源累
计增持泰禾智能 12,169,400 股股份，占泰禾智能总股本的 6.64%。截至 2025 年 4
月 10 日，阳光新能源持有泰禾智能股份 30,942,620 股，持股比例由 10.24%增加
至 16.87%。本次权益变动后，阳光新能源及其一致行动人拥有的表决权比例由
13.36%增加至 20.00%，权益变动触及 5%整数倍。泰禾智能于 2025 年 4 月 15
日披露了《合肥泰禾智能科技集团股份有限公司详式权益变动报告书》。
国元证券接受阳光新能源的委托，担任其上述两次权益变动的财务顾问。根据《收购管理办法》等法律法规的规定，国元证券本着诚实信用、勤勉尽责的精
神，自泰禾智能 2024 年 10 月 23 日公告《详式权益变动报告书》至该次权益变
动完成后的 12 个月内、2025 年 4 月 15 日公告《详式权益变动报告书》至该次
权益变动完成后的 12 个月内，对上述事项履行持续督导职责。
阳光新能源作为上述两次权益变动的信息披露义务人，分别于 2024 年 10
月 23 日、2025 年 4 月 15 日披露了《合肥泰禾智能科技集团股份有限公司详式
权益变动报告书》，泰禾智能于 2025 年 8 月 22 日披露了 2025 年半年度报告。
国元证券通过日常沟通并结合上市公司 2025 年半年度报告，出具本持续督导期的持续督导意见。
作为上述两次权益变动的财务顾问，国元证券出具的持续督导意见是在假设权益变动的各方当事人均按照相关协议条款和承诺全面履行其所有职责的基础
上提出的。本财务顾问特作如下声明：
（一）本意见所依据的文件、资料及其他相关材料基于的假设前提是上述资料和意见真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏；本财务顾问未对上述资料和意见作出任何承诺或保证。
（二）本意见不构成对泰禾智能的任何投资建议，投资者根据本意见所做出的任何投资决策而产生的相应风险，本财务顾问不承担任何责任。
（三）本财务顾问基于诚实信用、勤勉尽责的原则，已按照执业规则规定的工作程序，旨在就本持续督导期发表意见，发表意见的内容仅限本意见正文所列内容，除非中国证监会另有要求，并不对与本次权益变动有关的其他方面发表意见。
（四）本财务顾问没有委托或授权其他任何机构和个人提供未在本意见中列载的信息和对本意见做任何解释或说明。
（五）本财务顾问重点提醒投资者认真阅读泰禾智能就本次权益变动发布的相关公告。

释 义
在本持续督导意见中，除非另有说明，下列词语具有如下特定含义：
释义项 指 释义内容
本持续督导意见 指 《国元证券股份有限公司关于合肥泰禾智能科技集团股份有限
公司详式权益变动报告书之 2025 年第二季度持续督导意见》
本财务顾问、财务顾问、 指 国元证券股份有限公司
国元证券
泰禾智能、上市公司 指 合肥泰禾智能科技集团股份有限公司
阳光新能源、信息披露义 指 阳光新能源开发股份有限公司
务人
阳光新能源通过协议转让、表决权委托安排的方式，受让泰禾
第一次权益变动 指 智能 18,773,220 股股票，持股比例为 10.24%，拥有表决权比例
为 13.36%，取得泰禾智能控制权
阳 光 新 能 源 通 过 集 中 竞 价 交 易 方 式 累 计 增 持 泰 禾 智 能
第二次权益变动 指 12,169,400 股股份，占泰禾智能总股本的 6.64%，拥有表决权比
例由 13.36%增加至 20.00%
第一次《详式权益变动报 指 泰禾智能于 2024 年 10 月 23 日披露的《合肥泰禾智能科技集团
告书》 股份有限公司详式权益变动报告书》
第二次《详式权益变动报 指 泰禾智能于 2025 年 4 月 15 日披露的《合肥泰禾智能科技集团
告书》 股份有限公司详式权益变动报告书》
阳光新能源的一致行动 指 葛苏徽、王金诚
人
阳光电源 指 阳光电源股份有限公司，阳光新能源之控股股东
本持续督导期间 指 2025 年 4 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日
证监会 指 中国证券监督管理委员会
上交所 指 上海证券交易所
《股份转让协议》 指 阳光新能源和许大红、葛苏徽、唐麟、王金诚签署的《关于合
肥泰禾智能科技集团股份有限公司之股份转让协议》
《表决权委托协议》 指 葛苏徽、王金诚与阳光新能源签署的《表决权委托协议》
《表决权放弃协议》 指 许大红及其一致行动人杨亚琳与阳光新能源签署的《表决权放
弃协议》
《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》
《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》
《收购管理办法》 指 《上市公司收购管理办法》
《公司章程》 指 合肥泰禾智能科技集团股份有限公司章程

元、万元 指 人民币元、人民币万元
注：本持续督导意见中所涉数据的尾数差异或不符均系四舍五入所致。

一、 上市公司权益变动情况及标的股份过户情况
（一）权益变动情况
1、第一次权益变动
本次权益变动前，阳光新能源未直接或间接持有泰禾智能的股份或其表决权。
本次权益变动完成后，阳光新能源以协议受让的方式取得许大红、葛苏徽、唐麟、王金诚所持有的上市公司合计 18,773,220 股股份，占上市公司总股本的10.24%；阳光新能源以接受表决权委托的方式取得葛苏徽、王金诚合计持有的上市公司 5,732,550 股股份对应的表决权。即阳光新能源合计持有上市公司24,505,770 股股份对应表决权，占上市公司全部股份对应表决权比例的 13.36%。
上市公司控股股东由许大红变更为阳光新能源，实际控制人由许大红变更为曹仁贤。
本次权益变动前后阳光新能源持有的股份数量及享有的表决权情况具体如下：
本次权益变动前 本次权益变动后
名称/姓名 持股数量 持股比例 表决权比例 持股数量 持股比例 表决权比例
（股） （股）
阳光新能源 - - - 18,773,220 10.24% 13.36%
2、第二次权益变动
本次权益变动前，阳光新能源持有泰禾智能股份 18,773,220 股，占泰禾智能总股本的 10.24%，同时通过委托表决权的方式获得葛苏徽、王金诚持有的5,732,550 股股份对应的表决权，占泰禾智能总股本的 3.13%，合计拥有泰禾智能13.36%的表决权。
本次权益变动后，阳光新能源持有泰禾智能的股份为 30,942,620 股，实际支配上市公司 36,675,170 股股份的表决权（占上市公司股份总数的 20%），仍是泰禾智能的表决权第一大股东，仍是泰禾智能的控股股东。
本次权益变动前后阳光新能源及其一致行动人持有的股份数量及享有的表决权情况具体如下：
名称/姓名 本次权益变动前 本次权益变动后

持股数量 持股比例 表决权 持股数量 持股比例 表决权
（股） 比例 （股） 比例
阳光新能源 18,773,220 10.24% 13.36% 30,942,620 16.87% 20.00%
葛苏徽 4,656,900 2.54% - 4,656,900 2.54% -
王金诚 1,075,650 0.59% - 1,075,650 0.59% -
（二）股份过户情况
第一次权益变动涉及的股份转让已于2024年11月25日完成过户登记手续，并取得了中国证券登记结算有限责任公司出具的《证券过户登记确认书》。
第二次权益变动的方式为通过二级市场集中竞价增持，已按照二级市场规则获得增持的股份。
（三）财务顾问核查意见
1、上市公司本次权益变动事项的实施程序符合《公司法》《证券法》《收购管理办法》等法律、法规及规范性文件的要求；
2、上市公司已经就权益变动进展情况依法及时履行了报告和公告义务；
3、本次权益变动涉及的股份已完成过户登记手续，相关手续合法有效；
4、相关实际情况与此前披露的信息不存在差异。
二、 收购人及上市公司依法规范运作情况
本持续督导期内，阳光新能源遵守法律、行政法规、证监会的规定、上交所规则、上市公司章程，依法行使对泰禾智能的股东权益。
经核查，本持续督导期间内，阳光新能源按照证监会有关上市公司治理和上交所相关规则规范运作，依法行使股东权益、履行股东义务。
三、 收购人履行公开承诺情况
权益变动过程中，阳光新能源及其控股股东阳光电源、实际控制人曹仁贤作出了如下承诺：
序 承诺 承诺方 承诺主要内容
号 事项
维持 阳光新