艾芬达:浙商证券股份有限公司关于公司首次公开发行股票并在创业板上市的上市保荐书

浙商证券股份有限公司
关于江西艾芬达暖通科技股份有限公司
首次公开发行股票并在创业板上市
之上市保荐书
保荐人
杭州市五星路 201 号

声明
浙商证券股份有限公司（以下简称“浙商证券”“本保荐人”或“保荐人”）及其保荐代表人已根据《中华人民共和国公司法》（以下简称“《公司法》”）、《中华人民共和国证券法》（以下简称“《证券法》”）、《证券发行上市保荐业务管理办法》（以下简称“《保荐管理办法》”）、《首次公开发行股票注册管理办法》（以下简称“《注册办法》”）和《深圳证券交易所创业板股票上市规则》（以下简称“《上市规则》”）等法律法规和中国证监会及深圳证券交易所的有关规定，诚实守信，勤勉尽责，严格按照依法制定的业务规则和行业自律规范出具上市保荐书，并保证所出具文件真实、准确、完整。若因保荐人为发行人首次公开发行制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给投资者造成损失的，保荐人将依法赔偿投资者损失。
非经特别说明，本上市保荐书中所用简称均与招股说明书中具有相同含义。
目 录

一、发行人概况...... 4
二、申请上市股票的发行情况...... 11
三、本次证券发行上市的项目组成员情况...... 12
四、保荐人是否存在可能影响其公正履行保荐职责的情形的说明...... 13
五、保荐人承诺事项...... 13
六、本次发行履行了必要的决策程序...... 14七、保荐人对发行人是否符合《深圳证券交易所创业板股票上市规则》规定的上
市条件的说明...... 15
八、保荐人对发行人持续督导工作的安排...... 21
九、保荐人和相关保荐代表人的联系地址、电话和其他通讯方式...... 22
十、保荐人认为应当说明的其他事项...... 22
十一、保荐人对本次股票上市的推荐结论...... 23
一、发行人概况
（一）发行人基本资料
江西艾芬达暖通科技股份有限 2005 年 7 月 28 日（2015
中文名称 公司 成立日期 年 4 月 15 日整体变更为股
份有限公司）
注册资本 6,500 万元 法定代表人 吴剑斌
注册地址 江西省上饶市上饶经济技术开 主要生产经营 江西省上饶市上饶经济技
发区兴业大道 97 号 地址 术开发区兴业大道 97 号
控股股东 上饶市润丰汇通电子有限公司 实际控制人 吴剑斌
2015 年 7 月 28 日，公司股
票在全国中小企业股份转
在其他交易场 让系统挂牌，证券简称“艾
行业分类 C33 金属制品业 所（申请）挂牌 芬 达 ” ， 证 券 代 码
或上市的情况 “832958”。自 2025 年 7
月 14 日起，公司股票终止
在新三板挂牌
联系电话 0793-8461303 电子邮箱 013@avonflow.com.cn
（二）发行人主营业务情况
公司是一家专业从事暖通家居产品和暖通零配件的研发、设计、生产和销售的高新技术企业，主要产品包括卫浴毛巾架系列产品和温控阀、暖通阀门、磁性过滤器等暖通零配件。
公司深耕于暖通家居领域，以提升家庭生活品质和改善居住环境为中心，专注于用户体验、技术革新和全球发展，已形成了全自动冲孔翻边技术、网带式钎焊技术、全自动液压扩管技术、弯管搭接电阻焊设备及其焊接方法等多项核心制造技术，并拥有年产超过 200 万套卫浴毛巾架的生产能力，在卫浴毛巾架的工艺设计和制造等方面积累了丰富的经验，具备较强的研发和生产实力。截至 2024
年 12 月 31 日，公司已拥有境内专利 662 项，其中发明专利 87 项，境外专利 74
项。公司是高新技术企业，拥有江西省工业和信息化委员会认定的“省级企业技术中心”，是江西省工业和信息化厅认定的“江西省制造业单项冠军企业”“江西省省级工业设计中心”“2023 年江西省智能制造标杆企业”“江西省 2023 年度省级绿色制造企业”“江西省两化融合示范企业”“江西省两化融合标杆企业”以及L7 级“数智工厂”，是国家知识产权局认定的“2023 年度国家知识产权优势企
（T/CCMSA50104-2018）是国内首个电热毛巾架团体标准，2021 年，公司作为主编单位牵头完成对该团体标准的修订（T/CCMSA50104-2021）。2022 年 7 月12 日，发行人被中国建筑金属结构协会授予“中国电热毛巾架领先智造科技产业化基地”，成为国内首个电热毛巾架智造科技产业化基地。
公司的卫浴毛巾架等产品属于新型采暖散热器，受气候、生活方式等因素影响，在欧美等发达国家比较普及，公司凭借强大的研发设计能力、稳定的产品质量和供货能力、快速优质的服务能力，积累了大量客户资源，与 Kingfisher（翠丰集团）、Travis Perkins（塔维博金集团）、Wolseley（沃斯利）、OBI Group（欧倍德）、Kartell UK 等欧洲知名建材产品、卫浴产品、暖通产品的批发商、零售商、品牌商等保持着长期良好的合作关系。
报告期内，公司主营业务和主要产品均未发生重大变化，主营业务收入的构成情况如下：
单位：万元
产品 2024 年度 2023 年度 2022 年度
金额 比例 金额 比例 金额 比例
卫浴毛巾架 59,176.92 56.68% 45,423.67 55.11% 41,205.37 55.16%
暖通零配件 39,128.31 37.47% 29,362.41 35.62% 28,342.84 37.94%
其他暖通产品 6,107.86 5.85% 7,640.05 9.27% 5,150.39 6.89%
合计 104,413.09 100.00% 82,426.14 100.00% 74,698.60 100.00%
（三）主要核心技术及研发水平情况
公司是高新技术企业，拥有江西省工业和信息化委员会认定的“省级企业技术中心”，是江西省工业和信息化厅认定的“2020 年江西省省级工业设计中心”。公司作为主编单位起草的中国建筑金属结构协会团体标准《电热毛巾架》（T/CCMSA50104-2018）是国内首个电热毛巾架团体标准，2021 年，公司作为主编单位牵头完成对该团体标准的修订（T/CCMSA50104-2021）。
公司通过自主研发，在生产工艺路线的制定、仪器设备的改造、材料的配比等方面掌握了多项核心技术，不断提升产品性能和生产效率，并降低生产成本，
增强公司的市场竞争力。公司拥有的主要核心技术情况如下：
序号 技术名称 技术来源 所处阶段 对应的专利
1 全自动冲孔翻边技术 自主研发 批量生产 全自动冲孔翻边装置、一种
多芯棒管件内冲孔翻边机
2 网带式钎焊技术 自主研发 批量生产 非专利技术
3 全自动液压扩管技术 自主研发 批量生产 全自动液压扩管机
4 弯管搭接电阻焊设备及其 自主研发 批量生产 一种烘干架弯管搭接电阻焊
焊接方法 设备及其焊接方法
5 异型管件全自动抛光技术 自主研发 批量生产 -
6 智能电热毛巾架热能输出 自主研发 批量生产 一种外置加热系统的电热毛
转换技术 巾架（审中）
7 一种温度自动控制技术 自主研发 批量生产 一种感温包自动标定机和标
定方法
8 磁性与非磁性污染物过滤 自主研发 批量生产 一种磁性与非磁性污染物过
技术 滤器、一种组合式磁滤器
（四）主要数据及财务指标
根据容诚会计师事务所（特殊普通合伙）出具的《审计报告》（容诚审字[2025]230Z1714 号），公司报告期财务数据及主要财务指标如下：
项目 2024 年 12 月 31 日 2023 年 12 月 31 日 2022 年 12 月 31 日
/2024 年度 /2023 年度 /2022 年度
资产总额（万元） 131,908.42 111,635.76 107,761.07
归属于母公司所有者权益 73,101.71 61,306.79 44,915.55
（万元）
资产负债率（母公司） 42.76% 43.52% 57.54%
营业收入（万元） 104,983.28 83,027.13 76,221.75
净利润（万元） 11,794.92 16,391.25 9,311.01
归属于母公司所有者的净利 11,794.92 16,391.25 9,311.01
润（万元）
扣除非经常性损益后归属于
母公司所有者的净利润（万 12,760.89 8,739.82 8,872.84
元）
基本每股收益（元）