深圳新星:深圳市新星轻合金材料股份有限公司公开发行可转换公司债券受托管理事务报告(2024年度)

股票简称：深圳新星 股票代码：603978
债券简称：新星转债 债券代码：113600
深圳市新星轻合金材料股份有限公司
公开发行可转换公司债券受托管理事务报告
（2024 年度）
受托管理人
（住所：中国（上海）自由贸易试验区商城路 618 号）
二〇二五年六月

重要声明
国泰海通证券股份有限公司（以下简称国泰海通证券）编制本报告的内容及信息均来源于深圳市新星轻合金材料股份有限公司（以下简称发行人、公司或深圳新星）对外公布的《深圳市新星轻合金材料股份有限公司 2024 年年度报告》等相关公开信息披露文件、发行人提供的证明文件以及第三方中介机构出具的专业意见。
本报告不构成对投资者进行或不进行某项行为的推荐意见，投资者应对相关事宜做出独立判断。

目 录

第一章 受托管理的公司债券概况......4
第二章 发行人 2024 年度经营与财务状况......5第三章 发行人募集资金使用及专项账户运作情况与核查情况 ....8第四章 公司债券增信措施、偿债保障措施的有效性及执行情况 .14
第五章 公司债券本息偿付情况......15
第六章 债券持有人会议召开情况......16
第七章 公司债券跟踪评级情况......17第八章 发行人信息披露义务履行情况及募集说明书中约定的其他义
务的执行情况 ......18
第九章 受托管理人履行职责情况......22第十章 与发行人偿债能力和增信措施有关的其他情况及受托管理人
采取的应对措施 ......24
第一章 受托管理的公司债券概况
一、发行主体名称
深圳市新星轻合金材料股份有限公司
Shenzhen Sunxing LightAlloys Materials Co., Ltd.
二、公司债券概况
（一）2020 年深圳市新星轻合金材料股份有限公司可转换公司债券
债券代码 113600.SH
债券简称 新星转债
债券期限（年） 6
发行规模（亿元） 5.95
债券余额（亿元） -
发行时初始票面利率 第一年 0.4%、第二年 0.6%、第三年 1%、第四年
1.5%、第五年 2.5%、第六年 3%。
调整票面利率时间（如发行人行使 不适用
票面利率调整权）
调整后票面利率（如发行人行使票 不适用
面利率调整权）
起息日 2020-08-13
还本付息方式 每年付息一次的付息方式，到期归还本金和最后一
年利息
每年的付息日为可转换公司债券发行首日起每满一
付息日 年的当日。如该日为法定节假日或休息日，则顺延
至下一个工作日，顺延期间不另付息。每相邻的两
个付息日之间为一个计息年度。
股份质押担保方式，由公司控股股东、实际控制人
陈学敏先生以其合法拥有的部分公司股票作为质押
担保方式 资产进行质押担保，担保范围为公司经中国证监会
核准发行的可转换公司债券的本金、利息、违约
金、损害赔偿金及实现债权的合理费用，担保的受
益人为全体可转换公司债券持有人
发行时主体评级 AA-
发行时债项评级 AA-

第二章 发行人2024年度经营与财务状况
一、发行人基本情况
发行人名称 ：深圳市新星轻合金材料股份有限公司
法定代表人 ：陈学敏
注册资本 ：21,109.4299 万元
注册地址 ：广东省深圳市宝安区观光路公明镇高新技术产
业园新星厂区 A 栋
股票简称及代码 ：深圳新星（603978.SH）
二、发行人 2024 年度经营情况
发行人主要经营范围为：生产经营有色金属复合材料、新型合金材料及铝型材处理剂（不含易燃、易爆、剧毒危险化学物品）。
2024 年度，发行人实现营业收入 256,343.22 万元，产生营业成本 248,801.93
万元。2024 年度，发行人实现营业利润-27,755.80 万元，实现净利润-29,188.22 万元。
2024 年度，发行人经营业绩出现亏损主要原因系：（1）六氟磷酸锂毛利同比下降 2,298.70 万元及计提六氟磷酸锂等相关生产设备、在建工程、存货等减值10,712.92 万元，因六氟磷酸锂受原材料价格波动，行业竞争加剧、市场需求不及预期、行业产能过剩等因素影响，产品毛利率下降，相关生产线和在建工程存在减值迹象，公司根据行业发展趋势、自身运营状况及谨慎性原则对六氟磷酸锂项目资产进行评估，计提六氟磷酸锂等相关生产设备、在建工程等减值 10,031.53万元，计提六氟磷酸锂及氟化锂存货跌价准备 681.39 万元。（2）铁基轻骨料生产线等固定资产减值 1,350.89 万元及阀门车间存货及固定资产减值损失等431.46 万元，受铁基轻骨料产品价格的影响，导致收入成本出现倒挂现象，按照可回收金额低于账面净值的差额计提固定资产减值准备 1,350.89 万元。（3）研发费用同比增加 3,161.09 万元，由于本年度研发投入加大，导致直接材料增加
2,745.62 万元，直接人工增加 217.89 万元；（4）财务费用同比增加 622.70 万元，
由于本年度短期借款及长期借款增加，加上计提的可转债利息费用共计发生利息费用 7,020.09 万元；（5）管理费用同比增加 596.16 万元，主要系咨询服务费较2023 年度增加了 503.41 万元。
三、发行人 2024 年度财务状况
发行人 2024 年和 2023 年主要会计数据以及财务指标列示如下：
单位：万元
主要会计数据 2024 年度/末 2023 年度 本期比上年 变动原因
及财务指标 /末 同期增减
总资产 389,870.97 358,129.73 8.86% -
总负债 216,842.68 198,317.88 9.34% -
净资产 173,028.30 159,811.85 8.27% -
归属于母公司 173,049.44 159,340.70 8.60% -
股东的净资产
主要系（1）2024 年度处
置子公司收到的现金增
加导致投资活动产生的
现 金 流 净 额 相 应 增 加
15,703.33 万元；（2）2024
年度偿还债务所支付的
期末现金及现 20,037.87 31,570.55 -36.53% 现金增加导致筹资活动
金等价物余额 产生的现金流净额相应
减少 23,947.42 万元；（3）
此外，2024 年度购买商
品、接受劳务支付的现金
增加导致经营活动产生
的 现 金 流 量 净 额 减 少
4,125.29 万元
营业收入 256,343.22 157,924.98 62.32% 主要系 2024 年度铝箔坯
料（冷轧卷）投产并对外
销售及铝箔坯料（铸轧
营业成本 248,801.93 150,531.69 65.28% 卷）产销量同比增加，导
致对应产品营业收入及