中国宝安:中国宝安集团股份有限公司2022年面向合格投资者公开发行公司债券(第一期)定期跟踪评级报告

中国宝安:中国宝安集团股份有限公司2022年面向合格投资者公开发行公司债券(第一期)定期跟踪评级报告
发行人本次评级模型分析表
适用评级方法与模型：工商企业评级方法与模型（通用）FM-GS001（2022.12）
评级要素 风险程度
支持因素（0）：
无。
相关评级技术文件及研究资料
相关技术文件与研究资料名称 链接
《新世纪评级方法总论（2022 版）》 http://www.shxsj.com/pagetemplate=8&pageid=26739&mid=4&listype=1
《工商企业评级方法与模型（通用版）FM-GS001（2022.12）》 http://www.shxsj.com/pagetemplate=8&pageid=26766&mid=4&listype=1
《国内经济迎来良好开局 政策加力应对外部冲击——2025 年一季度 http://www.shxsj.com/pagetemplate=8&pageid=33274&mid=5&listype=1
宏观经济分析及展望》
《医药制造与流通行业 2024 年信用回顾与 2025 年展望》 http://www.shxsj.com/pagetemplate=8&pageid=32758&mid=5&listype=1

跟踪评级报告
跟踪评级原因
按照中国宝安集团股份有限公司 2022 年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期）（简称“22 宝安 01”）信
用评级的跟踪评级安排，本评级机构根据中国宝安提供的经审计的 2024 年财务报表、未经审计的 2025 年第一
季度财务报表及相关经营数据，对中国宝安的财务状况、经营状况、现金流量及相关风险进行了动态信息收集
和分析，并结合行业发展趋势等方面因素，进行了定期跟踪评级。
截至本评级报告日，该公司仍在存续期内的债券情况如图表 1 所示，债券募集资金用于偿还公司有息债务，已
全部按募集资金用途使用完毕。22 宝安 01 将于 2025 年 8 月到期兑付，公司计划以自有资金及银行贷款进行偿
还。
图表 1. 公司存续债券/债务融资工具基本情况
债项名称 发行金额（亿元） 期限（天/年） 发行利率（%） 发行时间 本息兑付情况
22 宝安01 7.50 3 年 6.30 2022 年 8 月 未到期，付息正常
资料来源：中国宝安
发行人信用质量跟踪分析
1. 数据基础
中审众环会计师事务所（特殊普通合伙）（简称“中审众环”）对该公司 2024 年财务报表进行了审计，并出具了
标准无保留意见的审计报告。公司 2025 年第一季度财务报表未经审计。公司执行企业会计准则（2006 版）及其
补充规定，以及财政部 2014 年以来发布的多项具体会计准则和报告格式修订通知。会计政策调整方面，公司自
2024 年 1 月 1 日起执行财政部颁布的《企业会计准则解释第 17 号》规定“关于流动负债与非流动负债的划分”、
“关于供应商融资安排的披露”和“关于售后租回交易的会计处理”等内容；财政部于 2024 年 12 月 31 日发布
《企业会计准则解释第 18 号》，自发布之日起实施。公司选择自发布年度（2024 年度）提前执行该解释。以上
会计政策变更对公司财务报表无影响。
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