中自科技:申万宏源证券承销保荐有限责任公司关于中自科技股份有限公司2024年年度持续督导跟踪报告

申万宏源证券承销保荐有限责任公司
关于中自科技股份有限公司
2024年年度持续督导跟踪报告
根据《证券发行上市保荐业务管理办法》《上海证券交易所科创板股票上市规则》等有关法律法规的规定，申万宏源证券承销保荐有限责任公司（以下简称“申万宏源承销保荐”或“保荐机构”）作为中自科技股份有限公司（以下简称“中自科技”、“公司”）持续督导阶段的保荐机构，负责中自科技上市后的持续督导工作，并出具2024年度持续督导跟踪报告。
一、持续督导工作情况
序 工作内容 持续督导工作情况
号
建立健全并有效执行持续督导工作制 保荐机构已建立健全并有效执行了持续督
1 度，并针对具体的持续督导工作制定相 导制度，并制定了相应的工作计划
应的工作计划
根据中国证监会相关规定，在持续督导
工作开始前，与上市公司或相关当事人 保荐机构已与中自科技签订《保荐协
2 签署持续督导协议，明确双方在持续督 议》，该协议明确了双方在持续督导期间
导期间的权利义务，并报上海证券交易 的权利和义务，并报上海证券交易所备案
所备案
通过日常沟通、定期回访、现场检查、 保荐机构通过日常沟通、定期或不定期回
3 尽职调查等方式开展持续督导工作 访、现场检查等方式，了解中自科技业务
情况，对中自科技展开持续督导工作
持续督导期间，按照有关规定对上市公 2024年度中自科技在持续督导期间未发生
4 司违法违规事项公开发表声明的，应于 按有关规定需保荐机构公开发表声明的违
披露前向上海证券交易所报告，并经上 法违规情况
海证券交易所审核后在指定媒体上公告
持续督导期间，上市公司或相关当事人
出现违法违规、违背承诺等事项的，应
自发现或应当发现之日起五个工作日内 2024年度中自科技在持续督导期间未发生
5 向上海证券交易所报告，报告内容包括 违法违规或违背承诺等事项
上市公司或相关当事人出现违法违规、
违背承诺等事项的具体情况，保荐人采
取的督导措施等

督导上市公司及其董事、监事、高级管 在持续督导期间，保荐机构督导中自科技
理人员遵守法律、法规、部门规章和上 及其董事、监事、高级管理人员遵守法
6 海证券交易所发布的业务规则及其他规 律、法规、部门规章和上海证券交易所发
范性文件，并切实履行其所做出的各项 布的业务规则及其他规范性文件，切实履
承诺 行其所做出的各项承诺
督导上市公司建立健全并有效执行公司 保荐机构督促中自科技依照相关规定健全
7 治理制度，包括但不限于股东大会、董 完善公司治理制度，并严格执行公司治理
事会、监事会议事规则以及董事、监事 制度，督导董事、监事、高级管理人员遵
和高级管理人员的行为规范等 守行为规范
督导上市公司建立健全并有效执行内控
制度，包括但不限于财务管理制度、会 保荐机构对中自科技的内控制度的设计、
8 计核算制度和内部审计制度，以及募集 实施和有效性进行了核查，中自科技的内
资金使用、关联交易、对外担保、对外 控制度符合相关法规要求并得到了有效执
投资、衍生品交易、对子公司的控制等 行，能够保证公司的规范运行
重大经营决策的程序与规则等
督导上市公司建立健全并有效执行信息
披露制度，审阅信息披露文件及其他相 保荐机构督促中自科技严格执行信息披露
9 关文件，并有充分理由确信上市公司向 制度，审阅信息披露文件及其他相关文件
上海证券交易所提交的文件不存在虚假
记载、误导性陈述或重大遗漏
对上市公司的信息披露文件及向中国证
监会、上海证券交易所提交的其他文件
进行事前审阅，对存在问题的信息披露
文件及时督促公司予以更正或补充，公
司不予更正或补充的，应及时向上海证 保荐机构对中自科技的信息披露文件进行
10 券交易所报告；对上市公司的信息披露 了审阅，不存在应及时向上海证券交易所
文件未进行事前审阅的，应在上市公司 报告的情况
履行信息披露义务后五个交易日内，完
成对有关文件的审阅工作，对存在问题
的信息披露文件应及时督促上市公司更
正或补充，上市公司不予更正或补充
的，应及时向上海证券交易所报告
上市公司或其控股股东、实际控制人、 2024年度，中自科技或其控股股东、实际
董事、监事、高级管理人员受到中国证 控制人、董事、监事、高级管理人员不存
11 监会行政处罚、上海证券交易所纪律处 在受到中国证监会行政处罚、上海证券交
分或者被上海证券交易所出具监管关注 易所纪律处分或者被上海证券交易所出具
函的情况，并督促其完善内部控制制 监管关注函的情况
度，采取措施予以纠正
持续关注上市公司及控股股东、实际控
12 制人等履行承诺的情况，上市公司及控 2024年度，中自科技及其控股股东、实际
股股东、实际控制人等未履行承诺事项 控制人不存在未履行承诺的情况
的，及时向上海证券交易所报告
关注公共传媒关于上市公司的报道，及
时针对市场传闻进行核查。经核查后发 2024年度，经保荐机构核查，未发现上市
现上市公司存在应披露未披露的重大事 公司存在存在应披露未披露的重大事项或
13 项或与披露的信息与事实不符的，及时 与披露的信息与事实不符的，不存在应及
督促上市公司如实披露或予以澄清；上 时向上海证券交易所报告的情况
市公司不予披露或澄清的，应及时向上
海证券交易所报告

发现以下情形之一的，督促上市公司做
出说明并限期改正，同时向上海证券交
易所报告：（一）涉嫌违反《上市规
则》等相关业务规则；（二）证券服务
机构及其签名人员出具的专业意见可能
14 存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏 2024年度，中自科技未发生前述情况
等 违 法 违 规 情 形 或 其 他 不 当 情 形 ；
（三）公司出现《保荐办法》第七十一
条、第七十二条规定的情形；（四）公
司不配合持续督导工作；（五）上海证
券交易所或保荐人认为需要报告的其他
情形
制定对上市公司的现场检查工作计划，
明确现场检查工作要求，确保现场检查
工作质量。上市公司出现以下情形之一
的，保荐机构、保荐代表人应当自知道
或者应当知道之日15日内进行专项现场
核查：（一）存在重大财务造假嫌疑； 2024年度，中自科技不存在需要专项现场
15 （二）控股股东、实际控制人、董事、 检查的情形
监事或者高级管理人员涉嫌侵占上市公
司利益；（三）可能存在重大违规担
保；（四）资金往来或者现金流存在重
大异常；（五）上海证券交易所或者保
荐机构认为应当进行现场核查的其他事
项
持续关注上市公司建立募集资金专户存 2024年度持续督导期间，中自科技已建立
16 储制度与执行情况、募集资金使用情 募集资金专户存储制度，募集资金按照计
况、投资项目的实施等承诺事项。 划使用。
二、保荐机构对公司信息披露审阅的情况
申万宏源承销保荐持续督导人员对公司2024年度的信息披露文件进行了事先或事后审阅，包括董事会和监事会会议决议及公告、募集资金使用和管理的相关报告、股东名册和其他临时公告等文件，对信息披露文件的内容及格式、履行的相关程序进行了检查。
经核查，保荐机构认为，中自科技按照证券监督部门的相关规定进行信息披露，依法公开对外发布各类定期报告或临时报告，确保各项重大信息的披露真实、准确、完整、及时，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
三、保荐机构和保荐代表人发现的问题及整改情况
无。

四、重大风险事项
公司面临的风险因素主要如下：
(一)核心竞争力风险
1、技术和产品升级迭代的风险
近年来，我国对大气污染治理的重视程度日益提高，尾气排放标准升级迅
速。柴油非道路国四标准和重型车国六 b 排放标准分别于 2022 年 12 月 1 日和
2023 年 7 月 1 日全面实施。如果未来排放标准进一步升级，将对内燃机尾气净
化催化剂的性能要求进一步提高，而在更高排放标准下，单车催化剂用量显著增加，内燃机尾气净化催化剂厂商需不断开发出更高性价比的产品以满足下游汽车制造业降低内燃机尾气净化催化剂成本的需求。因此，若公司未能研发出满足最新排放标准的技术和产品，或公司产品的性价比不具有竞争优势，将对公司造成不利影响。
2、新产品研发风险
公司依托在环境催化剂领域的技术积累和将科研成果转化的体系优势，除持续进行内燃机尾气净化催化剂、氢燃料电池电催化剂、工业 VOCs 催化剂的技术和产品的研发升级外，还在同步推进的储能与储能+、复杂高性能复合材料等新产品的研发方面持续深耕。若公司不能按计划完成新产品的开发，或开发出的新产品不具备竞争优势，公司可能面临新产品研发失败的风险。
3、核心技术人员流失的风险
公司所处环境催化剂行业具有显著的技术密集型特征，核心技术人员是公司核心竞争力的重要组成部分。公司能否保持核心技术人员队伍的稳定并吸引优秀技术人员加盟，将关系到公司技术创新的持续性，并将决定未来能否继续保持其技术领先性。若公司对核心技术人员的激励机制和内部晋升制度不能落实或较同行业竞争对手丧失竞争优势，将可能导致核心技术人员流失，从而对公司造成不利影响。
4、产业政策风险
国家环保政策持续加码，国七标准趋严使公司需研发适配新产品，成本增加，且随着新能源汽车发展，燃油车市场或萎缩，导致内燃机尾气净化催化剂市场需求不确定性增加。未来“国七”排放标准推行不及预期，则公司无法及时收回相应为之支付的研发费用；另外，为服务新型电力系统建设、保障电力安全稳定供应、提升电力系统经济性、促进能源绿色低碳转型。目前已有省份执行新的工商业分时电价机制，公司可能获取的电力差价或许不再能够持续，公司储能与储能+存在政策变化的风险。
（二）经营风险
1、部分车型/发动机型取得型式检验公告存在不确定性
公司尚处于配套开发阶段的产品最终能否取得型式检验车型/机型公告存在不确定性，若未能取得相应公告，公司将无法对下游客户的相关机型进行配套销售。
2、贵金属占成本比例较高且价格波动较大的风险
铂、钯、铑等铂族贵金属成本占公司主营业务成本的比例较高，且随着排放法规升级背景下限制的污染物类别不断增加、排放限值不断降低，以及贵金属的用量逐步增加、采购价格逐步增长而持续提升，此外公司技术和产品的研发亦需使用铂族贵金属。铂族金属在全球属于稀缺资源，而我国铂族贵金属资源匮乏且严重依赖进口，因此铂族贵金属价格高昂且其价格变化快、波动大。若铂族贵金属价格出现大幅上涨，公司的经营业绩将可能受到不利影响，若铂族贵金属价格大幅下跌，公司贵金属相关存货则存在减值风险。
3、外资环保催化剂巨头优势显著带来的竞争风险
目前，全球以尾气处理为主要应用领域之一的环境催化剂被巴斯夫、庄信万丰