长江电力:长江电力2024年年度股东大会资料

中国长江电力股份有限公司
2024 年年度股东大会资料
2025 年 5 月

目 录

一、会议议程......1
二、会议须知......3三、会议议案
（一）公司 2024 年度董事会工作报告......4
（二）公司 2024 年度监事会工作报告......12 （三）公司 2024 年度利润分配方案及提请股东大会授权董
事会决定 2025 年中期利润分配具体方案的议案..18
（四）公司 2024 年年度报告...... 21
（五）公司 2024 年度财务决算和 2025 年度预算报告....22
（六）关于公司 2025 年度使用闲置资金开展国债逆回购业
务的议案......35
（七）关于公司 2025 年度投资计划的议案...... 37
（八）关于所属境外公司发行债券的议案......39 （九）关于与三峡财务有限责任公司续签《金融服务框架
协议》的议案......43
（十）关于与三峡财务（香港）有限公司续签《融资业务
框架协议》的议案...... 52
（十一）公司 2024 年度独立董事述职报告...... 59
会 议 议 程
会议时间：2025 年 5 月 22 日（星期四）9:30
会议地点：湖北省武汉市江岸区三阳路 88 号
4205 会议室
见证律师：北京德恒律师事务所律师
会议安排：
一、参会人签到、股东进行发言登记（8:30～9:25） 二、主持人宣布会议开始
三、主持人报告出席的股东人数及其代表的股份数 四、推选计票人、监票人
五、审议各项议案
（一）《公司 2024 年度董事会工作报告》
（二）《公司 2024 年度监事会工作报告》
（三）《公司 2024 年度利润分配方案及提请股东大
会授权董事会决定 2025 年中期利润分配具
体方案的议案》
（四）《公司 2024 年年度报告》
（五）《公司 2024 年度财务决算和 2025 年度预算
报告》
（六）《关于公司 2025 年度使用闲置资金开展国债
逆回购业务的议案》

（七）《关于公司 2025 年度投资计划的议案》
（八）《关于所属境外公司发行债券的议案》
（九）《关于与三峡财务有限责任公司续签〈金融
服务框架协议〉的议案》
（十）《关于与三峡财务（香港）有限公司续签〈融
资业务框架协议〉的议案》
六、听取《公司 2024 年度独立董事述职报告》
七、股东发言
八、股东投票表决
九、统计表决票
十、宣读股东大会决议
十一、宣读法律意见书
十二、签署股东大会决议
十三、会议结束

会 议 须 知
为了维护全体股东的合法权益，确保股东大会的正常秩序和议事效率，公司根据有关法律法规和中国证监会《上市公司股东会规则（2025 年修订）》（证监会公告〔2025〕7 号）等文件要求，特制定本须知。
一、股东参加股东大会依法享有发言权、质询权、表决权等权利。股东参加股东大会应认真履行其法定义务，不得侵犯其他股东的合法权益，不得扰乱大会的正常秩序。
二、股东要求在股东大会上发言的，应在大会正式召开前到会议发言登记处登记。主持人将根据登记情况安排股东发言。股东发言应举手示意，并按照会议的安排进行。
三、会议进行中只接受股东（含受托人）发言或提问。股东发言或提问应围绕会议议题进行，简明扼要，每次发言时间不超过 3 分钟。
四、股东要求发言时，不得打断会议报告人的报告或其他股东的发言；在大会进行表决时，股东不再进行发言。股东违反上述规定，主持人有权加以拒绝或制止。
五、股东大会表决程序结束后股东提交的表决票将视为无效票。
议案一
公司 2024 年度董事会工作报告
各位股东及股东代表：
2024 年，面对国际形势复杂多变、汛期来水“丰枯急转”
等困难挑战，公司董事会严格落实《公司法》《证券法》等法律法规及《公司章程》等制度要求，观大势谋全局，坚持稳中求进工作总基调，统筹高质量发展和高水平安全，优化公司治理、强化市值管理，较好发挥了治理核心作用。
2024 年 10 月，公司股价最高触及 32.28 元，市值最高
达 7898 亿元，稳居国内 A 股电力上市公司首位、全球电力上市公司前列。公司获得中国上市公司协会“董事会最佳实践案例”、上海证券交易所信息披露年度考核 A 级评价、国际机构投资者杂志“最佳董事会”等资本市场重要奖项。
现将 2024 年度董事会工作情况报告如下：
一、报告期公司经营成果
2024 年，公司所属长江干流六座梯级电站全年累计发电
2959.04 亿千瓦时，同比增长 7.11%；实现利润总额 388.62亿元，同比增长 19.86%；归母净利润 324.96 亿元，同比增长19.28%；每股收益 1.3281 元，同比增长 19.28%。
截至 2024 年底，公司资产总额 5660.72 亿元，净资产
2219.56 亿元，资产负债率 60.79%，公司财务状况优良，实
现“一利稳定增长、五率整体向好”1。
二、报告期董事会运行情况
2024 年，董事会突出发挥战略引领、决策把关、风险防范等作用，严格按照《公司章程》《董事会议事规则》等有关制度的要求，共召开董事会会议 12 次，审议通过 51 项议案，全面依法落实董事会中长期发展决策权、经理层成员业绩考核权、经理层成员薪酬管理权、职工工资分配管理权、重大财务事项管理权等各项职权，充分发挥董事会“定战略、作决策、防风险”职能。
（一）定战略方面。一是董事会重点围绕“十四五”规划明确的总体目标、核心指标、主要任务的完成情况等进行总结评估。二是根据评估结果，结合内、外部环境变化，研究部署下一阶段的重点工作任务和发展思路，审议通过《关于制订〈公司“双百行动”综合改革方案（2023-2025）〉的议案》，指导公司优化发展路径，强化目标执行。2024 年，董事会开展现场调研 5 次，涵盖大水电、新能源、抽水蓄能以及科技创新等业务和领域。通过详细听取业务人员专题汇报，对公司项目开展情况进行了科学细致的分析研究，确保提出的发展建议契合公司发展战略。
（二）作决策方面。公司持续厘清治理主体权责边界，充分发挥各治理主体的能动性，保障董事会科学决策。2024年，董事会就处置清能股权、财务决算及预算、年度利润分1 一利”为利润总额，“五率”为资产负债率、净资产收益率、研发经费投入强度、全员劳动生产率、营业现金比率；2025 年经营指标体系有新变化，即用“营业收现率”替换“营业现金比率”。
配、高管任期制和契约化管理方案等重大事项进行决策。全年共审议议案 51 项，其中投资项目 2 项（不含年度投资计划、非生产性固定资产投资和开展国债逆回购），涉及金额共计113.37 亿元，占公司层面审批投资项目总金额的 41.3%。会前，董事会高度重视前期调查研究工作，确保在掌握充分信息、进行充分论证的前提下进行决策。会中，全体董事以高度负责的精神参会议事，认真审议每项议案，积极发表意见建议，为公司高质量发展把舵领航。
（三）防风险方面。2024年，董事会持续加强风险管理体系、内部控制体系和合规管理体系建设，有效识别研判并推动防范化解重大风险。一是聚焦重要业务、重点领域、关键环节，对公司2024年度面临的风险进行全面评估，确认重大风险10项，重要风险9项，一般风险13项，并制定具体应对措施，强化重大风险的跟踪监测和有效管控。二是充分发挥董事会审计委员会的监督职责，与内、外部审计相结合，形成各方分工负责、协调配合的监督体系，强化监督制衡，在提高决策效率的同时保障各项决策合法、合规、风险可控。全年审议风险类议案1项，听取风险类报告2项，并就开展国际业务、新能源业务、股权投资等相关议案发表“防风险”建议。
三、报告期重点工作完成情况
（一）信守承诺，共享企业发展成果
《公司章程》规定，2021 年至 2025 年按不低于当年实
现净利润的 70%进行现金分红。报告期内，董事会公开征集投资者意见，科学设计 2023 年度利润分配方案并于 2024 年
7 月实施，每 10 股派发现金股利 8.20 元（含税），共派发现
金股利 200.64 亿元（含税），稳居行业前列。
报告期内，公司积极响应国家有关部委号召，于 2025
年春节前首次实施中期利润分配，每 10 股派发现金股利 2.10元（含税），共派发现金股利 51.38 亿元（含税）。上市以来，公司坚持每年派发现金红利，分红金额累计达 1839.4 亿元（不含 2024 年度），分红率长期超过 70%，为股东提供了持续的良好回报，成为上市公司高比例分红典范，多次获评“最佳股东回报上市公司”。公司利润分配相关举措获得国资委通报表扬。
（二）强基固本，提升合规经营能力
2024 年，董事会持续深化法治建设、加强合规管理，认
真落实国资委有关要求，持续健全“以法治为核心，以合规为底线，以制度为基础，以内控为抓手，以防风险、保发展为目标导向”五位一体、互联互通、齐抓共管的工作格局，审议通过了《公司 2023 年度法治合规工作报告》，严格落实总法律顾问列席董事会等重要会议的制度性安排，切实提升公司依法合规经营水平。
报告期内，公司修订完善了《独立董事制度》《内部控制管理制度》等多项法人治理制度，公司决策机制进一步完善，权责边界更加明确，规范管理和高质量发展基础进一步
巩固。2024 年 6 月，公司在国资委“双百行动”专项考核中再获“标杆”评价。
（三）规范信披，保障投资者知情权
2024 年，董事会围绕市场关注的焦点，持续提升信息披
露质量，在做好合规性披露的基础上加强主动性披露，积极拓宽信息沟通渠道，切实保障投资者知情权，引导投资者正确研判公司价值。公司利用上海、伦敦两地上市的优势，充分研究借鉴全球标杆企业的信披模式，汲取最新信披理念，进一步完善 ESG 信披体系，依据国内外最新 ESG 披露准则要求，连续两年高质量披露 ESG 报告，进一步提升公司 ESG 绩效评分，获得资本市场广泛认可。
报告期内，公司圆满完成 71 次重大事项的信披工作，
其中包括 4 份定期报告、51 份临时公告、16 份伦交所英文公告。公告内容准确、信息披露及时，继续保持“零差错”。公司连续多年获得上海证券交易所信披年度考核 A 类评价，伦敦证券交易所多年无函询。公司信息披露工作举措获得国资委通报表扬。
四、2025 年工作思路
2025 年是“十四五”规划的收官之年，也是谋划“十五五”的关键之年。长江电力董事会将继续坚持稳中求进工作总基调，完整准确全面贯彻新发展理念，围绕增强核心功能、提升核心竞争力，进一步完善法人治理结构，加快发展新质生产力，推动公司做好安全生产、市值管理、科技创新、产
业引领等各项工作。重点工作具体如下：
（一）聚焦安全生产，筑牢立业之基
确保大国重器的安全始终是长江电力的头等大事。要保障防洪安全，立足“大时空、大系统、大担当、大安全”，完善空天地一体化雨水情监测系统，优化流域梯级水库群统一联合调度方式，加快编制联合调度规程，更好守护长江安澜。要保障能源安全，着眼大水电功能定位，加速由电量供应为主转变为电量供应和容量支撑并重的新格局，充分挖掘水电多维价值，全力推动金下水风光一体化开发，不断提升顶峰保供能力，更好支撑保障新型电力系统建设