3-2国泰海通证券股份有限公司关于中远海运能源运输股份有限公司2025年度向特定对象发行A股股票之上市保荐书(申报稿)(中远海运能源运输股份有限公司)

国泰海通证券股份有限公司
关于中远海运能源运输股份有限公司
2025 年度向特定对象发行 A 股股票
之
上市保荐书
保荐人（主承销商）
（中国（上海）自由贸易试验区商城路 618 号）
二〇二五年四月

声 明
上海证券交易所：
国泰海通证券股份有限公司（以下简称“国泰海通”、“保荐人”、“本保荐人”）接受中远海运能源运输股份有限公司（以下简称“中远海能”、“发行人”、“公司”）的委托，担任中远海能 2025 年度向特定对象发行 A 股股票（以下简称“本次发行”）的保荐人，本保荐人委派孙逸然和孙兴涛作为具体负责推荐本项目的保荐代表人。
国泰海通及其保荐代表人根据《中华人民共和国公司法》（以下简称“《公司法》”）、《中华人民共和国证券法》（以下简称“《证券法》”）、《证券发行上市保荐业务管理办法》（以下简称“保荐业务管理办法”）、《上市公司证券发行注册管理办法》（以下简称“《注册管理办法》”）等有关法律、法规的规定，诚实守信，勤勉尽责，严格按照依法制订的业务规则、行业执业规范和道德准则出具本上市保荐书，并保证所出具文件的真实性、准确性和完整性。
本上市保荐书如无特别说明，相关用语具有与《中远海运能源运输股份有限公司 2025 年度向特定对象发行 A 股股票募集说明书》中相同的含义。

目 录

声 明...... 1
目 录...... 2
一、发行人基本情况...... 3
二、发行人本次发行情况...... 10
三、本次证券发行的项目保荐代表人、协办人及项目组其他成员情况...... 13
四、保荐人与发行人关联关系情况的说明...... 14
五、保荐人按照有关规定应当承诺的事项...... 17
六、发行人就本次证券发行上市履行的相关决策程序...... 18
七、保荐人对发行人证券上市后持续督导工作的具体安排...... 18
八、保荐人对本次股票上市的推荐结论...... 19
一、发行人基本情况
（一）发行人基本情况
中文名称 中远海运能源运输股份有限公司
英文名称 COSCO SHIPPING Energy Transportation Co., Ltd.
法定代表人 任永强
统一社会信用代码 91310000132212734C
股票上市地 上海证券交易所、香港联合交易所有限公司
A 股简称及代码 中远海能（600026.SH）
H 股简称及代码 中远海能（01138.HK）
成立日期 1994 年 5 月 3 日
注册资本 4,770,776,395.00 元人民币
注册地址 中国（上海）自由贸易试验区临港新片区业盛路 188 号 A-1015 室
办公地址 上海市虹口区东大名路 670 号
董事会秘书 倪艺丹
联系电话 021-65967678
传真号码 021-65966160
电子信箱 ir.energy@coscoshipping.com
办公地址邮政编码 200080
互联网地址 https://energy.coscoshipping.com
主营沿海、远洋、长江货物运输，船舶租赁，货物代理、代运业务；
兼营船舶买卖、集装箱修造、船舶配备件代购代销，船舶技术咨询
经营范围 和转让；国内沿海散货船、油船海务管理、机务管理及船舶检修、
保养；国际船舶管理业务。【依法须经批准的项目，经相关部门批
准后方可开展经营活动】
本次证券发行类型 向特定对象发行 A 股股票
（二）主营业务
公司主营业务为原油、成品油、液化天然气、液化石油气、化学品等散装液体危险货物的海上运输业务，以油轮运输和LNG运输为两大核心主业。截至2024
年 12 月 31 日，公司拥有和控制的油轮 159 艘，参与投资 LNG 运输船 87 艘，另
有 1 条光租租入 17.4 万立方米 LNG 船舶已投入运营。
截至 2024 年 12 月 31 日，公司油轮船队运力规模世界第一，覆盖全球主流
的油轮船型。公司大力发展 VLCC POOL 的运营模式，提升船队经营效率和效益，
全力打造客户与船东之间、船东与船东之间的多方共赢新局面。
公司是中国 LNG 运输业务的引领者，是世界 LNG 运输市场的重要参与者。
公司所属全资的上海中远海运液化天然气投资有限公司和持有 50%股权的中国液化天然气运输（控股）有限公司（CLNG）是国内重要的大型 LNG 运输公司。近年来，随着参与投资建造的 LNG 船舶陆续投入运营，公司 LNG 运输业务已步入收获期。
公司 LPG 运输业务由所属大连中远海运能源供应链有限公司经营，主要从事国内沿海、国际 LPG 水上运输业务等，以即期市场租船（航次租船）、期租租船等多种运营方式开展生产经营活动。
公司化学品运输业务主要由所属上海中远海能化工运输有限公司经营，主要从事散装化学品国际、国内水上运输业务，主营东南亚、东北亚外贸，内贸沿海航线。
（三）主要经营和财务数据及指标
2024 年公司完成了收购深圳中远龙鹏液化气运输有限公司 70%股权、海南招港海运有限公司 87%股权、上海中远海能化工运输有限公司 100%股权和中远海能化工运输（香港）有限公司 100%股权，为同一控制下企业合并，因此公司对 2022 年度、2023 年度的合并财务报表进行了追溯调整，并以追溯调整后的财
务数据列 示。追溯 调整后的 财务数据 业经信永 中和审阅 ，并出具 了
XYZH/2025BJAA13B0268 号审阅报告。本报告引用的财务会计信息，除特别说明外，均引自公司2022年-2023年追溯重述口径审阅报告以及2024年审计报告。
1、合并资产负债表主要数据
单位：万元
项目 2024 年 12 月 31 日 2023 年 12 月 31 日 2022 年 12 月 31 日
资产总计 8,104,231.72 7,342,979.68 6,941,394.81
流动资产合计 953,571.37 971,611.58 859,309.16
非流动资产合计 7,150,660.34 6,371,368.10 6,082,085.65
负债合计 4,205,715.98 3,546,823.82 3,512,398.32
流动负债合计 1,022,046.10 896,871.39 1,065,730.20
非流动负债合计 3,183,669.88 2,649,952.43 2,446,668.12

项目 2024 年 12 月 31 日 2023 年 12 月 31 日 2022 年 12 月 31 日
所有者权益合计 3,898,515.74 3,796,155.86 3,428,996.49
归属于母公司所有者权益合 3,586,690.93 3,516,340.63 3,221,240.89
计
少数股东权益 311,824.80 279,815.23 207,755.60
2、合并利润表主要数据
单位：万元
项目 2024 年度 2023 年度 2022 年度
营业收入 2,324,374.33 2,273,305.69 1,917,373.69
营业成本 1,691,288.66 1,602,473.90 1,561,477.77
营业利润 536,359.06 480,387.14 283,062.24
利润总额 524,153.23 479,308.64 282,328.61
净利润 438,496.64 369,939.45 184,958.50
归属于母公司所有者的净利润 403,652.37 338,140.32 151,558.95
3、合并现金流量表主要数据
单位：万元
项目 2024 年度 2023 年度 2022 年度
经营活动产生的现金流量净额 862,528.62 897,078.05 435,508.81
投资活动产生的现金流量净额 -875,875.11 -489,296.21 -531,167.77
筹资活动产生的现金流量净额 -10,220.77 -267,803.75 148,316.76
现金及现金等价物净增加额 -8,426.09 145,143.86 70,758.46
4、主要财务指标
项目 2024 年 12 月 31 2023 年 12 月 31