上峰水泥:公司2024年度董事会工作报告

甘肃上峰水泥股份有限公司
2024 年度董事会工作报告
2024 年，公司董事会围绕“稳中求进、全面提升、适度转型”的总体战略基调，立足公司长期价值提升与可持续发展目标，统筹推进战略规划落地、资本运作优化、治理体系完善及风险管控深化，全面履行董事会在战略决策、资源调配和监督管理中的核心职责。现将董事会 2024 年度工作重点及成果总结如下：
一、公司经营环境分析
根据国家统计局统计，2024 年全国固定资产投资（不含农户）51.44 万亿元，同比增长 3.2%，全国基础设施投资同比增长 4.4%，全国房地产开发投资 10.03万亿元，同比下降 10.6%，房地产开发企业房屋施工面积同比下降 12.7%，房屋新开工面积同比下降 23.0%。公司主要业务所处行业受下游地产投资缩减及基建工程项目施工进度放缓等因素影响，市场需求延续下滑态势，产能利用率显著降低。国内水泥价格经历了先跌后涨的波动，整体价格水平较低。尽管行业企业错峰生产力度有所加强，但仍不足以逆转整体供需失衡的局面，全年水泥市场价格行情总体呈现“上半年低迷徘徊、下半年逐步回升、波动较为频繁”的复杂走势特征。根据工信部发布数据，2024 年全国水泥产量 18.25 亿吨，同比下降 9.5%，受价格竞争等因素，2024 年水泥行业利润同比下降约 20%。（数据来源：国家统计局，数字水泥网）
二、2024 年公司总体经营情况
受市场总体形势影响，2024 年公司主营产品水泥、熟料产销量及销售价格
下降。全年公司实现营业收入 54.48 亿元，同比下降 14.83%；净利润 5.92 亿元，
归属于上市公司股东净利润 6.27 亿元，同比下降 15.70%，扣除非经常性损益后的归属于上市公司股东净利润为 4.74 亿元，实现经营性净现金流 10.39 亿元，年度基本每股收益 0.66 元，加权平均净资产收益率为 7.09%，经营业务综合毛利率26.16%，销售净利率为 10.86%。以上经济主要指标在行业上市公司中保持领先水平，在产能规模不在行业前十的情况下实现归属于股东净利润额位列行业上市
公司第三位，毛利率居行业上市公司首位。
公司“一主两翼”布局有效落地，来自产业链延伸业务及来自股权投资业务“两翼”方面实现的净利润贡献比例在 2024 年度分别达到 22.2%、22.6%，半导体系列股权投资取得较好财务收益的同时多家标的成为细分领域的领军企业，昂瑞微等陆续开始申报上市；公司资产结构保持较好安全边际，资产负债率 45.07%，有息负债率 25.34%。
报告期内，公司入列“2024 年全球建筑材料上市公司百强”；在中国水泥协会发布 2024 年中国水泥上市公司综合实力排名中，公司综合实力排名第 6 位，水泥熟料产能规模居行业第十三位；中国水泥网公布的水泥行业综合竞争力排名居第四位，成长竞争力居行业第三位。公司所属子公司先后获得“省劳动竞赛先进集体”、“长三角慈善之星”、“健康企业”、“税收贡献企业三十强”、“工业十佳企业”、“2024 年劳动保障诚信示范企业”、“明星企业”等荣誉称号；公司年度信息披露继续获深交所信息披露考核评级“A”级。
2024 年公司重点加强节能环保及工艺研发创新投入，铜陵上峰荣获“省环保诚信企业”，内蒙上峰、江苏上峰等三家子公司被授予“绿色工厂”或“绿色制造企业”，博乐上峰、宁夏上峰等新获评国家高新技术企业；企业党建与企业文化建设工作特色鲜明，其中都匀上峰西南党支部被授予“全州先进基层党组织”荣誉称号。
三、重点工作回顾
2024 年公司董事会主要开展了以下几方面工作：
1、稳中求进筑底盘 优化战略谋发展
2024 年，面对低迷的行业形势和严酷的外部竞争，公司一方面聚焦主业，围绕水泥及熟料产业链提质降本增效做文章，西北区域联合新疆天山水泥有限责任公司收购了新疆博海水泥有限公司，当年即实现了较好的权益收益；华东区域重点针对资源配置及配套设施提升各基地综合竞争力，陆续完成了铜陵、怀宁基地矿山新增资源前期工作以及怀宁、九江基地配套码头建设改造等工作；西南区域针对新线投产后工艺技术稳定性持续攻关巩固，生产线能耗工艺指标均达到或保持行业先进水平。
骨料业务方面，在供需格局变化竞争日益激烈形势下继续保持较高利润率，同时继续论证推进新骨料生产线项目建设投运；环保业务方面，强化应收款及内
控管理，降本控费的同时开拓固废市场，基本完成了怀宁上峰环保协同处置项目建设工作；物流业务方面，继续以服务主业、降本增效为导向，拓宽新的物流通道，及时调整运力结构，充分利用物流公司信息流大的优势，提供供应链服务，其中外部海运运输体量继续保持逆势增长，同比增长 4.33%。
光伏新能源方面，持续推进重点区域新能源项目开发，光、储新能源项目陆续并网投产，各投运电站运行稳定，物流充电桩业务逐渐拓展；完成上峰云能光储充管理平台开发，实现与第三方平台数据对接，增加碳资产管理子系统，建立碳排放报告编制系统，提升碳排放核算效率；报告期内已取得上峰智维、上峰双碳管理系统等4项软著证书。2024年全年光伏发电1,869.97万度，同比增长206%，储能放电量 107.45 万度，同比增长 128%，光伏发电量 89%企业自用，全年公司累计减少外部电力支出 1,007.4 万元。低碳发电相当于节约标煤约 5,623 吨，减少二氧化碳排放约 15,408 吨。
新经济股权投资翼聚焦半导体、新能源、新材料产业链优质标的稳健推进，2024 年度根据资本市场形势适当调整放缓了投资节奏，新增了对中国电子旗下从事 SiC 和 GaN 材料的第三代半导体龙头企业中电化合物、以及聚焦电子半导体超高精度 3D 智能光学检测企业轻蜓光电的投资。经过多年布局，上峰水泥股权投资翼成效凸显，系列优质项目对接资本市场，投资标的逐步进入收获期。晶合集成项目已经完成从投资、上市、退出步骤，获得收益 1.66 亿元；目前，光智科技（300489）公告拟并购先导电科，昂瑞微申请科创板上市已获受理，中润光能申请港交所主板上市已经受理；上海超硅完成上市辅导验收，盛合晶微、芯耀辉已进入上市辅导阶段。公司股权投资一直聚焦于科技创新领域企业，目前约 70%投资于半导体细分领域领军企业，在当前的国际宏观环境下，这些标的面临着重大战略发展机会和新一轮快速成长机会窗口，对接资本市场也具有一定政策支持优势。
新经济股权投资情况统计表：
序号 投资标的 投资时间 投资规模 主要业务 当前进度
（万元）
1 合肥晶合 2020.9 25,000 显示驱动芯片制造 已减持退出
2 硕维轨道 2020.12 4,000 轨道交通智能制造 已签署回购协议
3 广州粤芯 2021.1 20,000 模拟芯片制造 股改完成

4 昂瑞微 2021.5 1,668 射频前端和 SOC 申报科创板受理
芯片
5 全芯智造 2021.5 1,668 芯片设计 EDA 软 -
6 芯耀辉 2021.5 3,892 IP 接口及 EDA 软 辅导备案受理
7 摩尔精英 2021.5 2,224 芯片供应链服务和 -
流片服务
8 至成微 2021.5 556 WIFI 芯片 -
9 长鑫科技 2021.7 20,000 存储芯片制造 股改完成
10 中建材基金○1 2021.7 20,000 新材料 -
11 广州粤芯 2022.2 2,800 模拟芯片制造 股改完成
12 中润光能 2022.8 5,000 太阳能光伏电池片 申报港交所受理
13 先导电科 2022.8 10,000 靶材和蒸发材料 被并购推进中
14 上海超硅 2022.8 10,000 半导体硅片 辅导备案验收
15 昆宇电源 2022.8 7,600 锂电池储能系统 股改完成
16 数智研究院 2022.12 2,500 数智化软件与系统 -
17 瑞迪微 2022.3 2,130 IGBT 器件 -
18 盛合晶微 2023.3 15,000 半导体先进封装 辅导备案受理
19 芯颖科技 2023.4 2,130 显示驱动芯片 -
20 衡川新能源 2023.6 7,450 锂电池隔膜 -
21 阜时科技 2023.9 1,065 激光雷达芯片 -
22 金美新材 2023.12 5,320 复合集流体 -
23 中电化合物 2024.2 3,195 碳化硅与氮化镓 -
24 轻蜓光电 2024.9 3,192 半导体检测设备 -
25 壹能科技 2025.1 2,128 热管理系统
合计 178,518（万元）
①公司作为 LP 参与的中建材新材料基金，相继投资了上海新昇晶睿半导体科技有限公
备注 司、先导电子科技有限公司、西安奕斯伟材料科技股份有限公司、安徽华晟新能源科技
有限公司、中材锂膜有限公司等多家独角兽企业
总体公司资产结构和产业结构稳步优化，“一主两翼”均衡构建综合绩效，互补对冲单一产业周期波动，主业高质量升级发展的同时新项目哺育壮大，新发展模式助力上峰业务持续成长。
2、严守合规底线 完善治理制度

报告期内，公司董事会严格按照《公司法》《证券法》《深圳证券交易所股票上市规则》《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 1 号——主板上市公司规范运作》等有关法律法规及《公司章程》《董事会议事规则》的相关要求，紧紧围绕公司总体发展战