3-3上市保荐书(申报稿)(湖南裕能新能源电池材料股份有限公司)

中信建投证券股份有限公司
关于
湖南裕能新能源电池材料股份有限公司
向特定对象发行股票
之
上市保荐书
保荐人
二〇二五年四月

保荐人及保荐代表人声明
中信建投证券股份有限公司及本项目保荐代表人胡德波、张帅已根据《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》等法律法规和中国证监会及深圳证券交易所的有关规定，诚实守信，勤勉尽责，严格按照依法制定的业务规则和行业自律规范出具上市保荐书，并保证所出具文件真实、准确、完整。

目 录

释 义...... 3
一、发行人基本情况...... 5
二、发行人本次发行情况...... 10三、本次证券发行上市的保荐代表人、协办人及项目组其他成员情况、联系地址、
电话和其他通讯方式...... 13
四、关于保荐人是否存在可能影响公正履行保荐职责情形的说明...... 16
五、保荐人按照有关规定应当承诺的事项...... 17六、保荐人关于上市公司是否已就本次证券发行上市履行了《公司法》《证券法》
和中国证监会及深圳证券交易所规定的决策程序的说明...... 18七、保荐人关于发行人是否符合国家产业政策所作出的专业判断以及相应理由和
依据，以及保荐人的核查内容和核查过程...... 18
八、持续督导期间的工作安排...... 19
九、保荐人关于本项目的推荐结论...... 20
释 义
在本上市保荐书中，除非另有说明，下列词语具有如下特定含义：
保荐人/中信建投证券 指 中信建投证券股份有限公司
发行人/湖南裕能/公司 指 湖南裕能新能源电池材料股份有限公司
证监会、中国证监会 指 中国证券监督管理委员会
宁德时代 指 宁德时代新能源科技股份有限公司及其子公司
比亚迪 指 比亚迪股份有限公司及其子公司
高工锂电 指 高工产研锂电研究所，为专注于锂电池等新兴产业领
域的研究机构
本次向特定对象发行股 指 湖南裕能新能源电池材料股份有限公司本次向特定对
票、本次发行 象发行股票并上市
股东大会 指 湖南裕能新能源电池材料股份有限公司股东大会
董事会 指 湖南裕能新能源电池材料股份有限公司董事会
监事会 指 湖南裕能新能源电池材料股份有限公司监事会
《公司章程》 指 《湖南裕能新能源电池材料股份有限公司章程》
《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》
《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》
《注册管理办法》 指 《上市公司证券发行注册管理办法》
发改委 指 中华人民共和国国家发展和改革委员会
深交所、交易所 指 深圳证券交易所
报告期、报告期内 指 2022 年度、2023 年度和 2024 年度
元、万元、亿元 指 如无特殊说明，意指人民币元、人民币万元、人民币亿
元
一类由锂金属或锂合金为正极材料、使用非水电解质
锂电池 指 溶液的电池，锂电池可分为锂金属电池和锂离子电池，
本文件提及的“锂电池”均指锂离子电池
锂离子电池 指 采用储锂化合物作为正负极材料构成的电池。当电池
工作时，锂离子在正、负极间进行迁移
储能 指 电能的储存，含物理/机械储能、电化学储能、电磁储
能

电池的主要组成部分之一，作为锂离子源，同时具有较
高的电极电势，使电池具有较高的开路电压；正极材料
正极材料 指 占锂离子电池总成本比例最高，性能直接影响锂离子
电池的能量密度、安全性、循环寿命等各项核心性能指
标
正极材料的技术路线之一，以磷酸铁锂为主，化学式为
磷酸盐正极材料 指 LixMy(PO4)z（M 为 Fe 等金属元素），主要用于锂离子
动力电池和储能锂离子电池的制造
磷酸铁锂 指 化学式为 LiFePO4，是一种无机化合物，主要用途为锂
离子电池的正电极材料
化学式为 LiMnxFe1-xPO4，是在磷酸铁锂（LiFePO4）
磷酸锰铁锂 指 的基础上锰（Mn）取代部分铁（Fe）而形成的新型磷
酸盐类固溶体锂离子电池正极材料
注：本上市保荐书中所引用数据，如合计数与各分项数直接相加之和存在差异，或小数点后尾数与原始数据存在差异，可能系由精确位数不同或四舍五入形成的。
一、发行人基本情况
（一）发行人概况
公司名称 湖南裕能新能源电池材料股份有限公司
注册地址 湖南省湘潭市雨湖区鹤岭镇日丽路 18 号
成立时间 2016 年 6 月 23 日
上市时间 2023 年 2 月 9 日
注册资本 757,253,070 元
股票上市地 深圳证券交易所
股票简称 湖南裕能
股票代码 301358.SZ
法定代表人 谭新乔
董事会秘书 汪咏梅
联系电话 0731-58270060
互联网地址 http://www.hunanyuneng.com
主营业务 公司主要从事锂离子电池正极材料研发、生产和销售
本次证券发行的类型 向特定对象发行股票
（二）发行人主营业务、核心技术、研发水平
公司是国内主要的锂离子电池正极材料供应商，专注于锂离子电池正极材料研发、生产和销售。报告期内，公司的主要产品为磷酸盐正极材料，主要应用于动力电池、储能电池等锂离子电池的制造，最终应用于新能源汽车、储能等领域。
公司拥有的核心技术来源于长期的技术投入和自主创新。公司自成立以来一直注重对研发的投入，最近三年累计研发费用超 11 亿元。同时，公司通过长期技术积累和发展，培养了一支高水平的技术研发团队，形成了较强的自主创新能
力，技术研发水平位于行业前列。截至 2024 年 12 月 31 日，公司拥有 595 名研
发技术人员，占比 8.37%。公司核心人员均拥有多年的相关行业从业经验，对行业技术理论体系以及市场应用发展方向有着深入全面的理解与掌握。
公司建立了系统的研发管理与技术创新体系，制定了研发相关制度，明确项目组织机构的职责以及项目管理流程。公司成立了研究院和技术部，研究院承担新产品、新工艺、新技术的研究，主要从市场研发需求进行理论研究；技术部负
责按照技术要求做成产品并负责新产品的导入和量产，并与研究院及时沟通和合作，共同进行新技术、新工艺和新材料的研发与应用工作。
公司高度重视研发和技术创新，针对自身产品特点和行业技术发展趋势，公司重点进行了高压实密度型、高容量型等产品的研发工作，一方面不断改进生产工艺和提升产品性能，另一方面加大投入开发新产品与新技术。
（三）发行人主要经营和财务数据及指标
1、合并资产负债表主要数据
单位：万元
项目 2024/12/31 2023/12/31 2022/12/31
资产总计 3,034,206.98 2,679,464.49 2,643,443.21
负债合计 1,868,152.74 1,547,886.18 2,071,996.76
所有者权益合计 1,166,054.24 1,131,578.31 571,446.45
负债和所有者权益总计 3,034,206.98 2,679,464.49 2,643,443.21
2、合并利润表主要数据
单位：万元
项目 2024 年度 2023 年度 2022 年度
营业收入 2,259,852.72 4,135,767.10 4,279,036.13
利润总额 70,582.88 187,468.61 354,595.90
净利润 58,995.41 158,050.84 300,618.71
归属于母公司所有者的净利润 59,355.21 158,062.93 300,720.58
3、合并现金流量表主要数据
单位：万元
项目 2024 年度 2023 年度 2022 年度
经营活动产生的现金流量净额 -104,221.51 50,124.38 -278,317.06
投资活动产生的现金流量净额 -133,088.68