3-1中信证券股份有限公司关于蓝星安迪苏股份有限公司向特定对象发行A股股票之发行保荐书(申报稿)(蓝星安迪苏股份有限公司)

中信证券股份有限公司
关于
蓝星安迪苏股份有限公司
向特定对象发行 A 股股票
之
发行保荐书
保荐人（主承销商）
广东省深圳市福田区中心三路 8 号卓越时代广场（二期）北座
二零二五年四月

目 录

目 录...... 1
声 明...... 2
第一节 本次证券发行基本情况 ...... 3
一、保荐人名称...... 3
二、保荐代表人、项目协办人及其他项目组成员情况...... 3
三、本次保荐的发行人证券发行的类型...... 5
四、发行人情况...... 5
五、保荐人与发行人存在的关联关系...... 12
六、保荐人内部审核程序和内核意见...... 13
第二节 保荐人承诺事项 ...... 15
第三节 关于有偿聘请第三方机构和个人等相关行为的核查...... 16
第四节 对本次证券发行上市的推荐意见 ...... 18
一、本次证券发行决策程序...... 18
二、本次发行符合《公司法》及《证券法》规定的发行条件...... 19
三、本次发行符合《注册管理办法》规定的发行条件的逐项查证...... 20
四、本次向特定对象发行股票符合《<证券发行注册管理办法>第九条、第十
条、第十一条、第十三条、第四十条、第五十七条、第六十条有关规定的适
用意见——证券期货法律适用意见第 18 号》的相关规定...... 23
五、本次发行符合《证监会统筹一二级市场平衡优化 IPO、再融资监管安排》
的相关要求...... 24
六、本次募集资金使用相关情况...... 26
七、发行人存在的主要风险...... 30
八、对发行人发展前景的评价...... 40
九、关于本次发行对即期回报摊薄影响以及填补相关措施的核查意见...... 41
附件一...... 49
声 明
中信证券股份有限公司（以下简称“中信证券”、“保荐人”）接受蓝星安迪苏股份有限公司（以下简称“安迪苏”、“发行人”或“公司”）的委托，担任其向特定对象发行 A 股股票的保荐人。
中信证券股份有限公司及保荐代表人根据《中华人民共和国公司法》（以下简称“《公司法》”）、《中华人民共和国证券法》（以下简称“《证券法》”）、《上市公司证券发行注册管理办法》（以下简称“《注册管理办法》”）等有关法律、法规和中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）、上海证券交易所（以下简称“上交所”）的有关规定，诚实守信，勤勉尽责，严格按照依法制订的业务规则、行业执业规范和道德准则出具发行保荐书，并保证所出具文件的真实性、准确性和完整性。若因保荐人为发行人本次发行制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给投资者造成损失的，保荐人将依法赔偿投资者损失。
在本发行保荐书中，除上下文另有所指，释义与《蓝星安迪苏股份有限公司向特定对象发行 A 股股票募集说明书》相同。

第一节 本次证券发行基本情况
一、保荐人名称
中信证券股份有限公司为蓝星安迪苏股份有限公司向特定对象发行 A 股股
票之保荐人及主承销商。
二、保荐代表人、项目协办人及其他项目组成员情况
中信证券指定潘杰克、黄艺彬作为蓝星安迪苏股份有限公司向特定对象发行A 股股票项目的保荐代表人；指定韩铮作为项目协办人；指定封硕、罗毅、孔培宇、张敬迎、郑浦屹东作为项目组其他成员。
保荐代表人： 潘杰克、黄艺彬
项目协办人： 韩铮
项目经办人： 封硕、罗毅、孔培宇、张敬迎、郑浦屹东
住所： 广东省深圳市福田区中心三路 8 号卓越时代广场（二期）北座
联系地址： 北京市朝阳区亮马桥路 48 号中信证券大厦 21 层
电话： 010-60837212
传真： 010-60833083
（一）项目保荐代表人主要保荐业务执业情况
潘杰克：保荐代表人，证券执业编号：S1010723010007，现任中信证券股份有限公司投资银行管理委员会副总裁，参与的项目包括：汇得科技首次公开发行股票并在主板上市，盛德鑫泰首次公开发行股票并在创业板上市等首发项目；金陵药业向特定对象发行股份，美锦能源境外发行全球存托凭证等再融资项目；军信股份发行股份购买资产并募集配套资金，南京化纤收购越科新材料，朗晖石化重组蓝帆化工、齐鲁增塑剂等重组项目；以及东松医疗新三板挂牌，南京新工集团公开发行公司债券等项目。
潘杰克最近 3 年内未被中国证监会采取过监管措施，未受到过证券交易所公
开谴责和中国证券业协会自律处分。
黄艺彬，保荐代表人，证券执业编号：S1010712100099，现任投资银行管理委员会董事总经理，参与的项目包括：中国核电 IPO 项目、崇达技术 IPO 项目、
上海天洋 IPO 项目、金石资源 IPO 项目、凯赛生物 IPO 项目、中国海油红筹回
A 股 IPO、中核同辐 H 股 IPO 项目、永兴股份 IPO 项目等 IPO 项目；大唐国际
非公开发行项目、广州发展非公开发行项目、华电国际非公开发行项目、华能国际非公开发行项目、中国核电可转债项目、中国核电非公开发行项目、节能风电非公开发行项目、同方股份非公开发行等再融资项目；长江电力重大资产重组项目、中油工程整体上市项目、中油资本整体上市项目、皖能电力发行股份购买资产项目、中核集团协议收购同方股份项目、国电电力与中国神华重组等并购重组项目等。
黄艺彬最近 3 年内未被中国证监会采取过监管措施，未受到过证券交易所公
开谴责和中国证券业协会自律处分。
（二）项目协办人主要保荐业务执业情况
韩铮，证券执业编号：S1010119070431，现任中信证券投资银行管理委员会
副总裁，参与的项目包括：中国海油 A 股 IPO 项目、华润新能源 IPO 项目、先
正达集团 IPO 项目、中航石油 IPO 项目、中润新材 IPO 项目、海目星向特定对
象发行项目、电投能源 2022 年非公开发行项目、明阳智能 2020 年非公开发行项目、同方股份 2020 年非公开发行项目等。
韩铮最近 3 年内未被中国证监会采取过监管措施，未受到过证券交易所公开
谴责和中国证券业协会自律处分。
（三）项目组其他成员执业情况
封硕，证券执业编号：S1010116070345，现任中信证券投资银行管理委员会高级副总裁，曾参与凯赛生物 IPO、鹿山新材 IPO、维远化学 IPO、锦波生物 IPO、
慧谷新材 IPO、先正达 IPO、中润新材 IPO、海湾化学 IPO、金石资源 IPO、科
迈股份 IPO、新宙邦可转债、宇新股份非公开发行、瑞丰高材可转债、东方盛虹发行股份购买斯尔邦并募集配套资金、天科股份重大资产重组暨中国昊华整体上市、美欣达重大资产重组、驰宏锌锗非公开、中化国际 JS 财务顾问项目、深圳水务财务顾问、慈溪国有资产控股有限公司企业债、齐商银行 15 年信贷资产证券化等项目工作。
罗毅，证券执业编号：S1010121090028，现任中信证券投资银行管理委员会高级经理，曾参与了广钢气体 IPO 项目、永兴股份 IPO 项目、盛新锂能非公开
发行项目、盛新锂能 GDR 等项目。
孔培宇，证券执业编号：S1010122030284，现任中信证券投资银行管理委员会高级经理。曾先后参与了电投能源非公开项目、华能水电非公开项目、五洲新春非公开项目、奥扬科技北交所 IPO 项目等。
张敬迎，证券执业编号：S1010121100071，现任中信证券投资银行管理委员
会高级经理，曾参与了华润新能源 IPO 项目、鹿山新材 IPO 项目、佰维存储 IPO
项目、鹿山新材公开发行可转债、海目星向特定对象发行、文山电力上市公司收购项目、西部创业上市公司收购等项目。
郑浦屹东，证券执业编号：S1010123080126，现任中信证券投资银行管理委员会高级经理，曾先后参与埃维股份北交所 IPO 项目、凯金能源北交所 IPO 等。
上述人员最近 3 年内未被中国证监会采取过监管措施，未受到过证券交易所
公开谴责和中国证券业协会自律处分。
三、本次保荐的发行人证券发行的类型
上市公司向特定对象发行 A 股股票。
四、发行人情况
（一）基本情况
中文名称 蓝星安迪苏股份有限公司
英文名称 BluestarAdisseo Company
法定代表人 郝志刚
成立日期 1999 年 5 月 31 日
股票上市地 上海证券交易所主板
股票简称 安迪苏
股票代码 600299.SH
上市时间 2000 年 4 月 20 日
注册资本 268,190.1273 万元人民币
注册地址 北京市海淀区上地信息产业基地创业路 6 号 3 层 3079 号
办公地址 北京市朝阳区北土城西路 9 号
邮政编码 100029

电话号码 010-61958799
传真号码 010-61958805
公司网址 www.adisseo.com.cn
项目投资；投资管理；技术开发、技术转让、技术服务；经济信息
咨询；企业管理；货物进出口、技术进出口、代理进出口；销售保
经营范围 健食品、营养添加剂；普通货物运输。（销售食品、道路货物运输
以及依法须经批准的项目，经相关部门批准后依批准的内容开展经
营活动。）
（二）发行人业务情况
1、业务概况
安迪苏专注于研发、生产和销售动物营养添加剂，是全球重要动物营养品添加剂领导企业。安迪苏产品分为两类：功能性产品和特种产品。
作为全球动物营养和健康行业的领导者，安迪苏通过战略合作、产品与服务、研究与创新的有机结合提供全面解决方案。安迪苏的愿景是以经济安全且可持续的方式为人类提供高品质食品。
围绕安全和可持续发展，公司一直积极实施“双支柱”战略，即在不断巩固蛋氨酸行业领先地位的同时，加快特种业务的发展。
为此，安迪苏为市场带来了全方位的产品和服务，在所有动物品种的饲料和动物生产的关键步骤都为客户提供了支持。
2、主要产品
公司主要产品根据应用领域分为两大类别，分别为功能性产品、特种产品。公司主要产品情况如下所示：
（1）功能性产品
从动物营养领域角度，功能性产品主要包括