*ST晨鑫:2021年度股东大会会议资料

大连晨鑫网络科技股份有限公司
Dalian Morningstar Network Technology Co.,Ltd.
2021 年度股东大会
会议资料
二零二二年五月

大连晨鑫网络科技股份有限公司
2021 年度股东大会会议议程
会议时间：2022 年 5 月 31 日 14：00
会议方式：视频会议
会议主持人：董事长侯郁波
一、主持人宣布会议开始；
二、审议事项：
1、《2021 年度董事会工作报告》
2、《2021 年度监事会工作报告》
3、《2021 年年度报告全文及摘要》
4、《2021 年度财务决算报告》
5、《2021 年度利润分配预案》
6、《关于续聘会计师事务所的议案》
7、《关于公司未弥补亏损达到实收股本总额三分之一的议案》
8、《关于 2022 年度对外担保额度的议案》
9、《关于 2022 年度使用闲置自有资金购买理财产品额度的议案》
10、《关于 2022 年度日常关联交易预计的议案》
11、《关于 2022 年度向控股股东借款暨构成关联交易的议案》
12、《关于 2022 年度综合授信额度的议案》
13、《董事会秘书制度》
14、《独立董事工作制度》
15、《对外担保管理制度》
16、《股东大会议事规则》
17、《关联交易决策制度》
18、《信息披露事务管理办法》
19、《董事、监事及高级管理人员薪酬管理制度》
三、独立董事述职；
四、股东提问解答；
五、投票表决；
六、休会、等待网络投票结果；
七、宣读股东大会决议；
八、律师宣读法律意见书；
九、宣布股东大会结束。
议案一：
大连晨鑫网络科技股份有限公司
2021 年度董事会工作报告
各位股东及股东代表：
报告期内，公司董事会按照《公司法》、《公司章程》及有关法律法规的要求，认真履行职责，致力于公司经营管理，切实维护公司利益和投资者权益，现将 2021年度公司董事会工作报告汇报如下：
一、2021 年度经营情况
2021年度，公司实现营业收入15,331.42万元，比上年同期增加4,805.08万元，同比增长比例为45.65%；主要为报告期内公司核心主业LCOS芯片业务与智慧打印业务的增长带来营业收入的提高；报告期内，实现属于上市公司股东的净利润-9,682.47万元，比上年同期减少4,480.63万元，主要为历史存续的海参相关业务形成的应收账款和长期应收款的账龄增长而对应计提的坏账准备增加所致。
1、LCOS芯片业务
报告期内，慧新辰实现营业收入约3,694.70万元，同比增长20.58%,净利润约1,308.25万元，同比增长182.09%，其中归属于上市公司股东的净利润约667.21万元。
在市场拓展方面，2021年度慧新辰LCOS芯片逐步获得行业头部企业的的认可，并分别在投影显示类、近眼显示类、工业应用类及芯片封测类等建立了全方位、多领域的客户合作体系；在研发进展方面，慧新辰持续投入LCOS芯片产品研发，配合晶圆厂完成工艺验证，进一步提升了B项目晶圆工艺良率，协助战略客户解决整机量产技术问题，积累了宝贵的经验，4K项目根据模拟仿真结果，进一步完善了版图和电路设计；在封测进展方面，LCOS芯片高温高湿可靠性及边缘场达到更高标准，通过修复工艺（二次高温复烤）方式大幅提升了产品良率。
报告期内慧新辰参加深圳创新创业大赛并进入电子信息行业决赛，荣获全国创新创业大赛获得新一代信息技术“优秀企业”奖，在“蓉漂杯”高层次人才创新创业大赛上斩获第二名等荣誉。慧新辰全资子公司深圳慧新辰和东莞慧新辰均为国家高新技术企业，报告期内深圳慧新辰获得集成电路流片补贴、国家高新技
术企业等政府补贴。慧新辰积极参与重大技术攻关项目的申报，争取更多的政策支持。
2、智慧打印业务
报告期内，公司稳步拓展智慧打印相关业务，主要经营“原页”牌纸制品和纸浆两大系列，其中纸制品有铜版纸、蓝图纸、工程复印纸、数码专用纸、纸浆等基本涵盖工程图文行业需求的多个品种。洛秀科技合作客户数量不断增多，并且逐步建立了供应商体系和客户管理系统，实现收入约10,139.03万元。
3、互联网游戏与电竞业务
报告期内，在行业监管政策趋严、疫情防控等因素持续影响下，公司游戏业务和电子竞技业务受到较大冲击而进一步萎缩。
二、公司未来发展的展望
（一）行业格局与趋势
1、芯片终端应用市场展望
（1）投影类市场（包括家用智能投影、激光电视、无屏电视）
LCOS终端应用行业中，投影类市场在消费者对家用影音娱乐的需求呈现大屏化和极致产品体验趋势地推动下，智能投影设备凭借相较于大屏电视的高性价比和便携性，借助线上渠道迅速放量，成为中国投影设备的第一大细分市场。
根据IDC数据，2021年中国投影机总出货量达470万台，同比+12.6%，其中家用市场实现出货量348万台，同比+16%，行业增速提振。2021年在行业产品性能持续优化、龙头消费者教育加码的推动下，行业增速提振明显，有望重回高增通道。根据IDC预测，2022 年中国投影出货量有望突破560万台，同增19.1%。
（2）VR/AR市场

近年来AR技术趋于成熟，产业应用加速。据IDC统计，2020年全球AR出货量约为63万台，市场规模约280亿元，预计2024年全球AR出货量约为4125万台，市场规模增长至2400亿元。
VR终端出货量稳步增长。据IDC数据，预计2021年全球VR头显出货量将超过800万台，同比增速超50%。
随着内容日渐丰富，根据中国信通院发布的《虚拟（增强）现实白皮书
（2017
年）》，2022年VR/AR产业将正式步入深度沉浸阶段，技术升级有望驱动硬件设备市场渗透率不断提升。
（3）HUD市场
随着汽车座舱智能化、网联化时代来临，传统的人机交互系统（HMI）亟待升级。HUD 提供了智能座舱中的新 HMI 窗口，成为仪表和车机之外的智能座舱
第三屏。
据高工智能汽车研究院数据，2020 年国内新车 HUD 搭载量为 58.01 万辆，
同比增长 53.1%，前装渗透率达 4%，同比增加约 2.2 个百分点；2021 年上半
年 HUD 进入快速放量期，新车 HUD 搭载量达 50.32 万辆，同比增长 95.1%，
前装渗透率上升至 5%。
据测算，2021 年中国 HUD 市场空间 17.3 亿元，预计至 2025 年将提升至
145.2 亿元，2021-2025年的平均复合增长率达 70%，中国 HUD 行业将迎来高速发展。
（4）5G通信市场

随着5G的推进，数据流量需求持续攀升。根据工信部，2021年移动互联网接入流量达2216亿GB，同比增长 33.9%，全年移动互联网月户均流量（DOU）达13.36GB / 户月，同比增长29.2%。
根据爱立信预计，全球移动数据流量在2018年至2024年间预计将增长超过5倍，为适应数据流量的爆发式增长，光通信网络传输速率将向100G、400G、甚至1T方向不断演进，基于LCOS的波长选择开关（WSS），相较传统WSS（基于MEMS或LC）更能满足未来5G高速率网络的需求，将成为5G传输网的核心器件。
2、芯片市场展望
（1）投影类市场
当前投影类市场的显示技术主要为DLP和3LCD两种，但是3LCD技术是日本投影设备商自主开发，且大部分以自用为主，如SONY等；其他不具备显示技术及芯片开发能力的设备厂商，均选择TI的DLP技术方案，如XGIMI极米、JMGO坚果、BEMQ明基、小米等，在该类市场，DLP基本已形成垄断态势。与DLP技术相比，LCOS较DLP同级产品成本更低，且在分辨率、动/静态对比度等方面表现更佳，国产LCOS芯片有望打破TI垄断，实现进口替代。
从电视行业看，4K激光电视核心显示芯片受TI（德州仪器）垄断，行业急盼"破局者"。4K+时代LCOS芯片像素尺寸小、分辨率高的优势开始凸显，LCOS芯片有望打破DLP技术垄断，分享电视行业亿级市场。
LCOS与DLP显示成像性能比较
比较项目 LCOS DLP
尺寸 小 较小

分辨率 极高 高
动态对比度 优秀 一般
静态对比度 优秀 良好
亮度 良好 优秀
光电效率 良好 良好
（2）AR/VR市场
当前市场主流的Google Glass、Hololens等AR/VR标杆产品均已采用LCOS显
示方案，与AR/VR领域其他显示技术相比，LCOS具有像素尺寸小、分辨率高、技术成熟度高等优势， LCOS技术已在竞争中占据先发优势。
Mordor Intelligence预测，2019-2024年LCOS显示技术市场将以32.25%的年
均复合增速（CAGR）增长，其中AR行业的应用将是推动LCOS市场增长的重要动力。
LCOS、DLP、OLED、MircoLED比较
显示技术 LCOS OLED MircoLED
光源 外部 自发光 自发光
分辨率 超高 较高 良
对比度 高 高 高
亮度 高 低 较低
像素尺寸 最小 小 较大
色域 高 较高 较高
技术成熟度 高 低，成本较高 还需较长时间
专利壁垒 一般 高 较高
（3）HUD市场
智能化是汽车发展的主要趋势，HUD、AR-HUD将逐步取代仪表盘和显示器，并与ADAS等智能设备融合，创造全新的驾驶体验。LCOS较其他技术在分辨率、视场角度、可靠性、成本等各方面表现俱佳，未来有望成为智能汽车应用场景中的主