斯菱股份(301550):收购实现产业资源协同,推动精密轴承＆机器人合作-公司收购点评报告

#核心观点：1、斯菱股份以自有或自筹资金392,225,364元收购宁波银球科技24.3427%股权。2、银球科技是精密轴承专业制造商，拥有宁波、安徽两大制造基地及4家生产工厂，配备468条自动化生产线，2024年产能达9亿套，产品应用于家用电器、工业电机、汽车零部件、机器人等领域。3、银球科技2024年及2025年上半年分别实现营业收入11.61亿元、5.56亿元；净利润1.46亿元、6646.2万元。4、银球科技客户包括戴森、尼得科、美的集团、卧龙电驱、格力集团等。5、收购有助于实现产业资源协同，拓展精密轴承业务，推动在精密轴承、汽车零部件、机器人零部件等领域的合作，提升公司竞争能力和盈利能力。

  

   #盈利预测与评级：预计公司2025-2027年归母净利润分别为2.18亿元、2.48亿元、2.87亿元，对应PE分别为113.6倍、99.9倍、86.1倍，维持“买入”评级。

  

   #风险提示：宏观政治经济环境变化风险；市场竞争风险；盈利预测假设不及预期的风险；研究报告中使用的公开资料可能存在信息滞后或更新不及时的风险。

  

   本报告摘要不保证其100%准确性，如有疑问，请阅读正文文件。