中创智领(601717):H1营收利润双增,工业智能化业务未来可期-2025年中报点评

#核心观点：1、2025年H1公司实现营收199.82亿元，同比增长5.42%；归母净利润25.15亿元，同比增长16.36%；扣非归母净利润21.35亿元，同比增长10.23%。2、煤机板块实现营业收入101.49亿元，同比增长3.51%；海外市场订货额7.75亿元，同比增长137%。3、汽车零部件板块实现营业收入98.33亿元，同比增长7.47%；其中亚新科实现营业收入31.59亿元，同比增长18.28%。4、公司更名为“中创智领”，实施煤机业务重组，成立郑煤机智能装备公司，布局机器人业务。5、AI智能成套业务成为未来增长引擎，提供多个离散型制造场景的智能工业解决方案。

  

   #盈利预测与评级：预计2025-2027年公司实现归母净利润41.33/45.10/51.75亿元，对应PE为9.21X/8.44X/7.36X，维持“买入”评级。

  

   #风险提示：经济政策风险、市场下行和竞争加剧风险、汇率波动风险、原材料价格波动风险、海外市场运营风险、业绩预测和估值不达预期风险

  

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