圣农发展(002299):核心业务稳健,并购增厚业绩

#核心观点：1、2025年上半年营业收入88.56亿元，同比增长0.22%；归母净利润9.10亿元，同比增长791.93%。2、扣非净利润3.76亿元，同比增长305.44%。3、鸡肉生食销售量66.09万吨，同比增长2.50%；深加工肉制品销售量17.45万吨，同比增长13.21%。4、综合造肉成本同比下降超10%。5、完成对安徽太阳谷的并购，使投资收益增加5.5亿元。

  

   #盈利预测与评级：预计公司2025-2027年EPS分别为1.03元、0.92元和1.39元。维持“买入”评级。

  

   #风险提示：发生动物疫情风险，市场竞争加剧风险

  

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