盖世食品(836826):双工厂产能释放+海珍味增长快,成立新加坡子公司加速国际布局-北交所信息更新

#核心观点：

   1、2025Q1营收1.30亿元，同比增长22%，归母净利润889万元，同比增长18%。

   2、2024年公司实现营收5.34亿元，同比增长9.04%，归母净利润4107.57万元，同比增长17.79%。

   3、2024年海珍味产品收入增长最快，达到5899.34万元，同比增长51.77%。

   4、盖世食品进入双工厂阶段，江苏工厂设计产能将达年产1.5万吨，缓解公司产能问题。

   5、2024年公司内销收入2.58亿元，同比增长3.94%，外销收入2.76亿元，同比增长14.28%。

   6、公司在新加坡设立了全资子公司，助力公司国际市场进一步拓展。

  

   #盈利预测与评级：

   预计2025-2027年归母净利润0.44/0.50/0.59亿元，EPS为0.32/0.36/0.42元/股，对应当前股价PE为40.4/35.5/30.4倍，维持“增持”评级。

  

   #风险提示：

   主要客户产品替代风险、原材料价格波动风险、外汇汇率波动风险。

  

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