易实精密(836221):现金收购通亦和51％股权,精冲技术加速减速器零件国产替代-北交所信息更新

#核心观点：

   1、2025Q1公司实现营业收入0.80亿元，同比增长1.33%；归母净利润为0.15亿元，同比增长3.22%；扣非净利润0.15亿元，同比增长4.53%。

   2、公司现金收购通亦和完善产业链布局，预计2025-2027年归母净利润分别为0.65/0.90/1.08亿元。

   3、通亦和业绩承诺期为2025年-2027年，2025年、2026年、2027年标的公司扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润分别为2800万元、3200万元、3600万元。

   4、通亦和深耕金属成型中的精冲工艺技术，拥有精密模具设计、研发、制造工艺技术及精冲产品设计、研发、制造工艺技术，拥有相关的专利20项。

  

   #盈利预测与评级：

   预计2025-2027年归母净利润分别为0.65/0.90/1.08亿元。EPS分别为0.56/0.78/0.93元，当前股价对应P/E分别为41.2/29.9/24.8倍，维持“增持”评级。

  

   #风险提示：

   技术迭代风险、下游行业较为集中的风险、市场竞争风险。

  

   本报告摘要不保证其100%准确性，如有疑问，请阅读正文文件。