伊之密(300415):技术双引擎驱动装备升级,全球化战略稳步推进-公司动态研究报告

#核心观点：

   1、高端注塑机技术进阶，技术创新卡位智能化转型。伊之密推出第六代 A6 系列高端智能注塑机，全电动注塑机持续增长，产品系列完善，应用场景丰富，进口替代空间大。

   2、超大型压铸机技术突破，实现新能源轻量化升级。公司推出 LEAP 系列大型压铸机，成功研制 7000T、9000T 超重型机型，技术领先，客户包括一汽、长安等头部企业。

   3、全球化战略稳步推进，双品牌+本土化驱动外销高增长。公司业务覆盖 90 多个国家和地区，2024 年外销收入 13.95 亿元，同比增长 27.45%，海外产能建设持续推进。

  

   #盈利预测与评级：

   预测公司 2025-2027 年收入分别为 62.33、73.91、86.09 亿元，EPS分别为 1.56、1.86、2.19 元，当前股价对应 PE 分别为 12.8、10.7、9.1 倍，给予“买入”投资评级。

  

   #风险提示：

   下游行业景气度波动；技术路线更迭风险；市场竞争加剧；新品销售不及预期；原材料价格波动；海外业务拓展受阻风险，应收账款回收风险。

  

   本报告摘要不保证其100%准确性，如有疑问，请阅读正文文件。