雷迪克(300652):誊展精密股权收购落地,人形机器人业务加速-公司信息更新报告

#核心观点：

   1、公司收购誊展精密协议正式落地，通过股权转让与增资相结合的方式，以1.04亿元自有资金收购51%的股权，誊展精密成为公司的控股子公司。

   2、誊展精密专注于滚珠丝杆、精密直线模组滑台等自动化产品，技术团队具备台系成熟丝杠制造经验，客户涵盖华为、苹果、比亚迪等行业头部企业。

   3、丝杠是人形机器人核心部件，誊展精密的微型丝杠技术可用于机器人灵巧手等核心部件，公司的轴承主业在部分设备、原材料、生产工艺和客户资源可复用至丝杠业务。

   4、2024年誊展精密营收实现5397万元，毛利率为33.7%，净利率为3.0%。

  

   #盈利预测与评级：

   预计2025-2027年归母净利润分别为1.56/1.94/2.37亿元，当前股价对应PE为62.4/50.1/41.1倍，维持“买入”评级。

  

   #风险提示：

   人形机器人产业化不及预期、收购进展风险、供应链导入风险

  

   本报告摘要不保证其100%准确性，如有疑问，请阅读正文文件。