华纬科技(001380):24年业绩高速增长,产能持续扩张-季报点评

#核心观点：

   1、2024年公司实现营业收入18.60亿元，同比增长49.67%；归母净利润2.26亿元，同比增长38.00%。

   2、2025Q1公司实现营业收入4.50亿元，同比增长47.36%；归母净利润0.64亿元，同比增长57.43%。

   3、悬架系统零部件2024年收入16.3亿元，同比增长60.2%，产能持续扩张。

   4、公司拥有先进的水淬火弹簧钢丝生产工艺，客户包括比亚迪、吉利、长城等知名车企。

  

   #盈利预测与评级：

   预计公司2025-2027年实现归母净利润2.67/3.47/4.49亿元，当前市值对应25-27年P/E 20.69/15.90/12.29倍，维持"买入"评级。

  

   #风险提示：

   汽车销量不及预期；宏观经济波动；盈利能力不及预期，产能扩张不及预期。

  

   本报告摘要不保证其100%准确性，如有疑问，请阅读正文文件。