华康洁净(301235):立足医疗洁净领域,布局电子洁净有望为公司带来第二增长曲线

#核心观点：

   1、华康洁净是一家专业的洁净室系统集成化解决方案服务商，业务领域涵盖医疗专项洁净、科学实验室洁净和电子洁净。

   2、公司计划2025年全面进军电子洁净市场，预计电子洁净业务将成为第二增长曲线，2024年已实现该业务“零的突破”。

   3、国内洁净室市场规模到2032年有望超过5000亿元，复合增长率预计超7%，电子洁净室为主要应用领域，占比约54%。

   4、公司在洁净室系统集成服务领域具有自主研发能力、完善的营销网络和整体解决方案提供能力，行业地位突出。

   5、公司品牌和技术优势显著，曾参与武汉火神山医院建设，并拥有多项核心技术，有望在医疗和电子洁净市场增强获客能力。

  

   #盈利预测与评级：

   预测2025-2027年EPS值为1.41、2.17和3.14元/股，现价对应PE 16.65/10.83/7.50倍。首次覆盖，给予“中性”评级。

  

   #风险提示：

   医疗新基建速度放缓风险；电子洁净领域订单不及预期风险。

  

   本报告摘要不保证其100%准确性，如有疑问，请阅读正文文件。