国网信通(600131):25Q1业绩稳健,拟收购亿力科技加快产业优化-2024年年报暨2025年一季度报点评

#核心观点：

   1、2024年公司实现营收73.15亿元，同比-4.67%；归母净利润6.82亿元，同比-17.60%。25Q1公司实现营收11.12亿元，同比+9.14%；归母净利润0.26亿元，同比+117.20%。

   2、24年各板块表现差异明显：数字化基础设施板块营收33.65亿元，同比+1.56%；企业数字化应用板块收入8.77亿元，同比-20.20%；电力数字化应用板块收入22.54亿元，同比+7.45%。

   3、公司加快推进亿力科技收购，亿力科技2024年1-9月实现营业收入14.50亿元，净利润1.02亿元，预计2025年8月31日前完成股权收购。

   4、公司把握数字化转型趋势，布局人工智能场景化应用、配网数字孪生等重大攻关专项。

  

   #盈利预测与评级：

   预计2025-2027年归母净利润分别为9.73/11.68/13.45亿元，对应EPS分别为0.81/0.97/1.12元，对应PE为22/19/16X。维持"买入"评级。

  

   #风险提示：

   电网数字化投资不及预期，技术创新和产品迭代不及预期。

  

   本报告摘要不保证其100%准确性，如有疑问，请阅读正文文件。