良信股份(002706):优质低压电器龙头,新的成长期有望到来-点评报告

#核心观点：

   1、良信股份2024年营收42.38亿元，同比下降7.57%；归母净利润3.12亿元，同比下降38.92%。

   2、2025年一季度公司营收10.89亿元，同比增长15.53%；归母净利润1.03亿元，同比增长15.15%。

   3、公司是低压电器行业高端市场的领军企业，产品覆盖配电电器、终端电器、控制电器等领域。

   4、公司积极拓展新能源、数据中心等市场，通过大客户策略持续深耕，未来业绩持续向好可期。

   5、低压电器行业正加速向智能化、场景定制化演进，新能源、数据中心等高增长领域需求强劲。

   6、公司实施“两智一新”战略，拓展海外市场，未来成长空间广阔。

  

   #盈利预测与评级：

   预计公司2025-2027归母净利分别为4.28/5.33/6.79亿元；维持“买入”评级。

  

   #风险提示：

   下游需求不及预期、行业竞争加剧、新业务不及预期

  

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