凯龙股份(002783):湖北省国资委成为实控人,民爆一体化区域龙头迎来发展新机遇

#核心观点：

   1、凯龙股份2024年实现营业收入14.41亿元，同比下降2.45%；归母净利润1.48亿元，同比下降15.51%。

   2、公司爆破服务业务表现突出，实现收入10.22亿元，同比大幅增长75.05%，占总营收比重由15.45%提升至27.72%。

   3、电子雷管业务受益于行业政策推动实现快速增长，数码电子雷管销量达4018万发，同比增长34.61%。

   4、湖北省政府国资委成为公司新的实际控制人，公司有望凭借内生外延实现业绩增长。

  

   #盈利预测与评级：

   预计2025-2027年EPS为0.48/0.56/0.63元，首次覆盖，给予“买入”评级。

  

   #风险提示：

   宏观经济不及预期；行业竞争加剧；不可抗力风险。

  

   本报告摘要不保证其100%准确性，如有疑问，请阅读正文文件。